本文共计
2910
字
|
阅读需要
7
分钟
作者 | 蓝鲨消费研究员 张丹华
据蓝鲨消费不完全统计，2021年11月1日至11月30日，新消费领域共公布了128起投融资事件，相比10月的111起，环比增加15.32%。
表1：2021年7-11月新消费领域投融资事件数量来源：企查查、IT桔子等，蓝鲨消费整理并制图
总体投融资事件的增加主要得益于企业服务（以下简称“企服”）和零售及电子商务领域投融资事件的增加。10月，服务于消费产业的企服投融资事件21起，11月则有30起，增幅42.86%；10月，零售及电子商务领域投融资事件9起，11月则有18起，增长翻倍。
其中，吃喝（食品饮料和餐饮）领域和企服相关的投融资事件最多，前者共有41起，占比近1/3，后者30起，占比近1/4。早期轮次占比近2/3，有2个项目在本月内拿到两轮融资。千万级别融资为主，亿元级的融资事件有26起，3起融资事件的金额在10亿元及以上。投资机构上，从公开的融资事件数量来看，梅花创投更为活跃，参与了5起新消费投融资事件。细分来看，受监管政策影响，本月电子烟的投融资事件数量创3月以来最高，头部企业加速整合；新式茶饮市场破圈事件频发，卡位赛激烈。
01
吃喝相关和企服最受关注，合计占比过半
表2：2021年11月新消费各领域融资数量及占比来源：企查查、IT桔子等，蓝鲨消费整理并制图
从细分领域看，吃喝相关和企服领域的投融资事件最多，二者分别占比32%和23%，合计占比过半。
食品饮料领域，主打健康理念的食饮品（12起）、酒饮（白酒、低度酒、精酿啤酒，8起）、零食（儿童营养零食、卤味零食，5起）、功能性食饮品/中式滋补品牌（3起）、供应链（3起）的投融资数量最多。餐饮领域的投融资则聚焦于连锁餐饮品牌（10起）、粉面类（4起）、新式茶饮（3起）。
企服领域获得投融资的项目主要关注数字化、营销、智慧零售和跨境电商解决方案等议题。为何为大消费做TO B服务的项目受到了更多关注？在蓝鲨·新消费独角兽峰会上，乐刻运动创始人韩伟告诉蓝鲨消费，今天如果仍用消费互联网的玩法，可能会有阶段性胜利，但要持续，则一定要走向产业互联网。消费互联网将线下搬到线上，产业互联网的本质是用数智化的中台做产销匹配，实现产能供给精益化。在流量越来越贵的趋势下，通过产业精益化提升供应链效率、运营和营销效率，逐渐成为新品牌的核心竞争力和壁垒。这显然会催生更多的以提升效率为核心的第三方服务机会。
表3：2021年11月新消费融资轮次分布来源：企查查、IT桔子等，蓝鲨消费整理并制图
从融资轮次看，11月，新消费领域的投融资仍以早期为主。A轮及以前的投融资事件占比达62%，与10月持平。A轮、天使轮和战略投融资比例分别为30%、28%和15%。IPO阶段的消费项目有4个，分别为新零售生态企业KK集团；聚焦于个人健康护理的小米生态链企业素士；短视频营销解决方案商优矩互动；真空吸尘器和智能家电产品生产商与出口商富佳股份。
值得关注的是，据蓝鲨消费统计，11月，有2个项目公开了两轮融资。包括家庭服务机器人研发商甲壳虫智能，以及“三坑”（JK制服、洛丽塔、汉服这三类服饰的合称，因价高更新快被称为“三坑”）集合店品牌诗与万花镜。
表4：2021年11月新消费融资金额分布来源：企查查、IT桔子等，蓝鲨消费整理并制图
备注：已将美元换算为人民币，按11月30日汇率1美元=6.3716换算，另外，分类时，各区间含下限不含上限
从融资金额看，千万级别（1000万元-1亿元，不含1亿元）的投融资项目占比最多，为37%。与10月相比，百万级别的投融资占比有所增加，10月为8%，11月为16%；千万级别的投融资占比小幅降低，10月为43%，11月为37%。
11月，有26起融资事件的金额达到亿级。亿元级投融资项目主要分布于企服（9起，35%）、智能硬件（5起，19%）领域，其中，引人关注的夜莺科技，凭基于企业微信的数字化营销管理平台微伴助手获得数亿融资。除了企服和智能硬件，在融资早期轮次（C轮之前）就能拿到亿元级投融资的项目包括新式拉面品牌陈香贵、小锅米线品牌肥汁米籣和自热火锅品牌莫小仙。
10亿及以上的投融资项目有3个。其中，小红书获得腾讯投资和淡马锡领投的5亿美元E轮融资；创新饮料品牌元气森林获得淡马锡、红杉基金、华平投资的约2亿美元的战略投资；美瞳品牌MOODY则获得由KKR、五源资本领投的超10亿元人民币的C轮投资。
表5：2021年11月获得亿元级融资的新消费项目投资机构方面。11月份，梅花创投、天图投资、凯辉基金、腾讯投资、小米集团等最为活跃，参与投资3个及以上消费品牌。
表6：相对活跃的投资机构及参与投资的品牌
02
电子烟政策靴子落地，头部企业加速整合表7：3月下旬至11月电子烟领域投融资事件
11月，电子烟监管靴子落地。11月26日，国务院发布修订《中华人民共和国烟草专卖法实施条例》，明确提出“电子烟等新型烟草制品参照本条例卷烟的有关规定执行”。11月30日，电子烟国标进入“征求意见”阶段。
国内电子烟的发展经历了从野蛮发展阶段到强监管的规范化阶段。
2018年至2019年，电子烟迎来风口期，其热度在2019年年中达到顶点。资本疯狂涌入，涌现大量创业公司，据《电子烟产业监管状况报告（2019）》，作为全球电子烟行业中心的深圳，彼时有近千家电子烟及零配件厂商。
国家逐步加强电子烟监管力度。2018年8月，国家市场监督管理总局和国家烟草专卖局发布《关于禁止向未成年人出售电子烟的通告》，禁止向未成年人出售电子烟；2019年11月，国家烟草专卖总局、国家市场监督管理总局发布《关于进一步保护未成年人免受电子烟侵害的通告》，禁止在互联网销售电子烟和发布电子烟广告；2021年3月，国家工信部发布《关于修改（中华人民共和国烟草专卖法实施条例）的决定（征求意见稿）》，增加“电子烟等新型烟草制品参照本条例中关于卷烟的有关规定执行”；2021年11月，国务院发布关于修改《中华人民共和国烟草专卖法实施条例》的决定，明确将电子烟纳入烟草监管体系。
受监管政策影响，今年3月以来，电子烟行业投融资并不活跃，但11月数量最多。据蓝鲨消费不完全统计，3月-11月，电子烟投融资事件共12起，11月就有4起，这是因为政策落地后，行业发展的确定性增加。从投资机构看，头部企业在加速整合，规范性的龙头企业的市占率或将提升。
03
新式茶饮摊上大事，卡位赛激烈
表8：11月茶饮领域大事记
11月，新式茶饮赛道异常热闹，关于奶茶疯狂内卷的评论甚嚣尘上。
下半年以来，一方面，奈雪的茶、茶百道、书亦烧仙草等茶饮品牌屡因食品安全事件引发争议；另一方面，蜜雪冰城凭洗脑神曲走红社交平台，成立雪王投资，并大力打假；喜茶则频频出手，通过对外投资布局生态。不仅如此，蓝鲨消费梳理11月份茶饮赛道的大事记发现，还有广铁、华北制药等凭借奶茶破圈走红。
消费领域的某位资深投资人告诉蓝鲨消费，国内奶茶市场经过十多年的市场教育，已经进入卡位和收割阶段。低端市场，万店品牌蜜雪冰城当仁不让；中端市场，一面有“偏安一隅”的网红品牌茶颜悦色，一面有大规模攻城略地的千店品牌古茗、书亦烧仙草、Coco等，亦有聚焦柠檬味的TANING手挞柠檬茶、丘大叔柠檬茶、柠季等；高端市场，则有喜茶与奈雪的茶分庭抗礼。
*本文为蓝鲨消费原创，作者张丹华。欢迎加蓝鲨消费首席交流官（WX:L15811243757)，深度研究消费产业，记录和陪伴新品牌成长，欢迎加入蓝鲨交流群。
