继银监会、央行先后针对网络信贷行业召开专题座谈会后，多部委组成的互联网金融发展与监管研究小组，也按国务院部署，于8月1日起专程到沪、杭两地专题调研。
“自6月份以来，央行调研非常密集，规格也越来越高。”多位业内人士昨日称， 基本上为了同一件事——进一步摸底互联网金融，“到企业看有一些直观的认识。”
据悉，此次调研后，研究小组将就网络贷款行业的业务模式、潜在风险以及如何监管，提出相关建议，汇总形成一个调研报告上报国务院。
多位消息人士称，互联网金融发展与监管研究小组人员由央行、银监会、证监会、保监会、工信部、公安部、国务院法制办组成，由央行牵头。此次实体考察式的专题调研，被认为是互联网金融发展以来的最大规模政府调研。
在行程方面，研究小组首先从上海的网络借贷行业开始，在8月1日上午召集7家网络信贷行业的相关企业集中座谈，了解互联网金融行业的整体发展情况。当日下午，在上海陆家嘴国际金融资产交易市场股份有限公司（下称“陆金所”），进行了3个多小时的实地考察。之后，研究小组又奔赴位于杭州的阿里巴巴集团进行实地调研。
“在上海的调研内容主要是P2P（网络信贷行业）企业的业务模式，研究小组更多的，是关心业务模式本身的风险，以及从未来如何去监管的角度发问。”一名参会的监管部门人士透露，与此前数次调研相比，此次调研中，来自各个部委的研究小组人士主要是问一些业务细节问题，但并没有直接表露未来由哪个部门来监管、以及如何监管。
首创于英国的P2P网络贷款模式，其初衷主要是利用互联网的技术便利和成本优势，让愿意将闲置资金出借的个人以及有贷款需求的个人或企业，将信息发布在第三方网络平台上，“自行配对”。
保证金比例设置标准
据悉，这次在沪杭两地的调研活动，由央行下发加急通知组织成行。根据会议通知，原计划调研4家不同模式的网贷行业的机构——背靠中国平安集团运营的陆金所，单纯依靠互联网进行资金配对的拍拍贷，江苏省金融办专为其出台规定的开鑫贷，为30多家网贷公司搭建征信平台的上海资信有限公司。
而在调研当天，包括注册在上海的诺诺镑客、证大e贷、你我贷等网贷机构也参加了座谈会，并作了发言。
研究小组方面，由央行条法司司长穆怀朋带队。除了条法司，组成人员还包括央行支付结算司、科技司、消费者权益保护局的相关负责人，以及银监会创新部、保监会发展改革部、证监会机构监管部、工信部电子政务处和电信研究院，以及公安部、国务院法制办等部门的相关负责人。
“之前主要是行长（级）调研，问题视角比较宏大，这次主要是具体的部门组团调研，包括央行在内的各个部门提出非常多的问题，关心的问题更细，整个调研过程中，调研小组并没有预设一个态度。”前述参会的监管人士透露，此次调研与之前的数次座谈会及问卷调查均一脉相承，在形成调研报告之前，还需要到企业实地了解具体运营的各个流程与环节。
据悉，参会的网贷机构相关负责人亦被要求按发言提纲——业务模式、模式可能面临的风险、监管建议一一来谈。
8月1日下午在陆金所的调研，从下午2时左右，一直持续到5时许，调研全程持续了3个小时左右，调研小组还对陆金所的业务模式、担保机制、风控体系、网站安全、资金管理等方面进行实地考察。
针对调研小组最关心的问题，上述知情人士透露：“监管层在上海的调研，主要是想了解上海的几家互联网金融企业的几个模式，不同模式在风险管理上是怎么做的，还有就是网站的安全性。此外，监管层这次还想听听企业的诉求，以及对互联网金融监管的建议。”
“从调研结果的反馈看，监管层对陆金所模式还是比较放心的，一对一的模式，不做资金池，不做错配，一个借款人同时只能借一笔，债权比较清楚，也不会产生流动性的风险。其次，这种模式也有担保，对投资人而言，也是一种保护；第三，陆金所是做平台，提供一个转让的流动性。”陆金所相关人士昨日称。
此外，平安陆金所董事长计葵生建议，设置企业风险保证金比例制定标准，参考国际无抵押贷款平均4%～5%的坏账率，应将保证金设置高于此比例才能保障投资人利益。
“网贷企业已上报
坏账率等业务数据”
在此次企业实地调研之前的7月初，央行通过各地分支机构，已向当地的几家规模较大的网络贷款P2P平台发放“网络金融发展状况调查问卷”。目前，各家网贷企业已将填报结果向当地央行机构提交。
据业内人士透露，这次调查问卷涵盖了三个大项近70个问题，从P2P平台的经营情况、业务模式、操作流程等几个维度入手，调查内容非常细致。
“包括调查问卷和此次各个部委组团的实地考察，我们理解监管层想要了解的其实是同一件事。”据一业内人士介绍，央行下发的调研问卷，需要网贷企业阐述其所做业务模式是什么样，并详细阐明其运营模式、流程及运营数据。
按某财经媒体的报道，调查问卷内容包括：借贷双方通过平台借款流程图，平台是否对借贷双方注册信息进行审核、如何审核，平台对资金流向和最终用途是否监测、如何监测，平台如何审核借款人信用状况、还款意愿和能力，平台如何判断借款人“发标”信息真实性等问题。
此外，调查问卷还需企业提交其坏账率，以及年度财报等具体的财务信息。
“三个月内不会有
明确政策出台”
不少受访业内人士相信，接下来还会有多轮针对网络信贷的调研，但他们亦认为，现在谈“P2P企业阳光化”为时尚早。
对于相关的行业法律法规及谁来管的问题，一名受访人士断言：“至少三个月之内，不会看到明确的政策出台。”
看起来，网络信贷企业在未来会像第三方支付公司一样，被某个监管部门管起来。
由于目前网贷公司的业务模式千差万别，一名业内人士甚至指出，随着各家网贷公司的业务模式上报监管层，监管层可能会就这些业务模式是否合规合法作出判断，而一旦相关监管法规及主管部门明确，部分网贷公司可能因为运营模式不被监管认可被要求关闭，甚至是清退投资人资金。“就像前几天，重庆对当地5家网贷企业进行查处清退。”
据悉，重庆市金融办、重庆工商局、重庆公安局、央行重庆营管部、重庆银监局等管理部门，近日就针对“打着P2P贷款(人人贷)的旗号、涉嫌违规经营的机构”进行了“不合规经营”专项整改检查，包括宜信重庆分公司在内的五家公司被叫停新增违规业务，并自查整改，其中一家公司被明确要求注销并清退投资人的资金。
早报记者此前获悉，7月24日下午，央行支付结算司专赴总部位于北京的人人贷调研。据人人贷官网发布的信息，央行支付结算司司长励跃、副司长周金黄及支付结算司旗下多个处室的处长等11人参加了调研，就P2P的运营模式、互联网金融的发展前景、监管方向等进行了交流。
监管层密集调研
监管层对网络信贷行业的关注由来已久。
7月1日，央行主管支付清算的副行长刘士余在北京主持召开了“网络信贷专题座谈会”，在会上对网络信贷行业的总体表态是“支持”，并表示希望网络信贷行业能在规范的机制下健康发展。
刘士余随后抛出三个问题，让与会的网络信贷公司一一作答，包括：网络信贷行业本身在帮助解决融资难、融资贵、解决就业、解决民生问题方面，有什么创新、突破；行业本身、不同商业模式有什么风险，包括政策、法律层面的风险，以及经营层面的风险，比如贷款的风险控制等；要让行业健康发展，需要央行帮助做什么事情、提供哪些支持。在会上，刘士余还针对征信数据共享、资金监管，以及网络平台的法律身份定位等多个问题，与到会的各司局负责人做了讨论。
而在6月初，银监会也召开过一次小规模的座谈会，银监会主要关注的是风险，了解的问题包括：风险在哪里、可能有多大、如何有效防范。这次座谈会由分管非法集资等领域的纪委书记杜金富主持。
另据了解，银监部门还成立了一个信息科技和电子银行的研究小组，专事研究互联网金融的业务创新及监管政策。
央行从今年年初起，便分赴上海、湖南、重庆等地调研。
据早报记者了解，监管层对网络信贷行业关注由来已久，早在网络信贷行业尚未大肆发展的2010年，央行研究局法律法规处就已展开相关调研。
