出品/联商网
撰文/联商高级顾问团成员王国平
上半年，大卖场受益新冠疫情行情，出现爆发性增长。增量源于政府消费补贴以及中小商铺流量被集中到大卖场。
其中，线上大幅增长，定点提货爆发性增长，而线下出现小幅增长。
展望下半年，由于政府消费减少，7月份开始线下卖场回归常态，线上会出现小幅增长，而定点提货将持续增长。
沃尔玛增长开始回归，红利结束
疫情作为突发性变量，对卖场原来趋势进行短暂冲击。在冲击试验中，线下受益有限，回归常态后，卖场很难作为单独增量来玩。
线上增量源于免费流量大量涌入，属于红利性质，可持续性受到考验。
定点提货出现一定常态化迹象，美国以塔吉特为代表的定点模式，国内出现小盒马。
沃尔玛中国在上半年享受红利，下半年如何突破是美国方面必须考虑的？美国方面思维必然以美国观察为主，来重塑中国市场。
沃尔玛中国在大卖场、山姆会员店方面可能没什么故事好讲，大卖场突围方式就是下沉，山姆店在优质区域进行覆盖。下沉市场体量有限，难以入法眼，大卖场短期不会有太大变现。
线上突围需要流量，流量成本高居不下，这是沃尔玛需要突围的，更是美国沃尔玛需要帮助解决的。
第一环节买家出现，字节跳动
字节跳动穷得就只剩流量了，急需变现，故事才能继续讲下去。
沃尔玛急需和流量土豪交朋友，这也是为什么美国沃尔玛传出竞购TikTok。
美国沃尔玛入驻TikTok，中国沃尔玛入驻今日头条系，整个战局会发生微妙变化。美国沃尔玛有了挑战亚马逊的新本钱，资本市场必然激起水花；中国沃尔玛也将在格局固化前，重新激活战场。
字节跳动做商业短板是物流配送，沃尔玛玩伴京东、达达努力努力也能多少支持一下。
这种交叉持股，能让TikTok的状态更加游刃有余。
沃尔玛面临第二环节是同城配送，达达市场份额太小，撑不起沃尔玛中国。沃尔玛中国也没有足够青春等达达长大，毕竟沃尔玛换帅速度还是比较快，谁都耗不起。虽然达达刚上市融了点钱，但要烧的还是很多。
第二环节买家出现，美团
在我看来，美团与阿里的距离还差一家沃尔玛，虽然美团当年上市招股书就写着准备收购一家超市，但后来给忘了。美团占据一半市场份额，同城时代，绝对是好的玩家。只要沃尔玛有店仓的地方，美团的小蜜蜂就可以实现高密度覆盖。能很好提升现有大卖场效率，提高坪效。这是沃尔玛中国急需解决的一环。
第三环节是定点提货
目前玩得比较溜的是塔吉特等。国内暂时空白，未出现头部。适合沃尔玛中国自己出手，或者收购小玩家。应该没什么企业内心强大到要反向入股沃尔玛中国，或者说暂时没有浮出水面。
以沃尔玛的现状来看，在选择合作伙伴中，最好的玩家应该就是字节跳动与美团点评。如果没有出现新玩家杀出，真相会慢慢浮出水面。
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- 该帖于 2020/9/4 12:32:00 被修改过