主题：万亿预制菜，谁在抢「红利」？

来源/零售商业评论

预制菜话题被推上风口浪尖。但预制菜的市场，还在进一步放大。

“这两年预制菜赛道很热。现在市场仍是2B为主，但2C市场正在放大，消费者的接受度越来越高。”有分析师表示。

当下预制菜赛道的竞争，盒马、叮咚买菜、钱大妈等生鲜零售商都在加码，平台方如美团、京东等也都孵化自己的品牌抢食。

无论从预制菜玩家参与数量的激增，还是资本市场的捧，甚至很多餐饮企业把预制菜当成转型升级的方向，在全力加码，预制菜似乎成了香饽饽。

那么，预制菜到底有多火？预制菜目前的市场竞争如何？接下来，预制菜的核心发力点在哪？

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万亿预制菜，B端、C端双线增长

首先看，预制菜的体量有多大。

艾媒咨询发布的数据显示，2022年中国预制菜市场规模达4196亿元，同比增长21.3%，预估未来中国预制菜市场将保持较高的增长速度，在2026年将实现10720亿元的市场规模。

与此同时，全国多地也纷纷出台预制菜产业政策。2020年我国预制菜行业CR10仅为14.23%。但这两年从新参与企业数量来看，我国预制菜企业注册量呈快速增长态势。据统计，截至2022年底，我国现存预制菜相关企业7.59万家。

但国内预制菜的消费量按人均计算，仍很小。根据Statista数据，目前我国与日本人均预制菜消费量存3倍差距。这进一步看出消费潜力。

目前B端市场仍是大头。

根据天猫发布的《2022中国预制菜数字消费报告》，2021年的预制菜市场中，B端市场占8成。这意味着，在餐饮行业，预制菜已经占据相当分量。一些品牌如真功夫、西贝等预制菜都占到绝对大比重。

再从消费端来看，消费者对预制菜需求激增，2C市场也将进一步扩容。

“消费者接受预制菜会有个过程。前期是尝鲜，一旦对产品和这种消费方式认可，会逐渐形成消费习惯，复购率也会更高。”业内人士表示。

据艾媒咨询统计，购买预制菜的消费者中，超过八成年龄在22—40岁之间。调研用户中，超八成用户每周消费预制菜产品，顾客购买预制菜主要是为了节省时间。

根据美团平台数据显示，今年1月，消费者主动搜索“预制菜”的次数同比增长超10倍，带动快手菜、半成品菜、加热即食等相关概念搜索量整体较去年同期涨4倍。可见消费热度。

目前，预制菜赛道B端和C端处于双线增长。

「零售商业评论」洞察到，预制菜B端更注重餐饮企业降本增效。预制菜不仅可以提高出菜效率、减少后厨面积，从而带来餐饮店效益的提升。而针对C端，消费者更关注的是口感、省时，目前市场还需要更多教育，目前尚处于导入期。

B端和C端的销量占比大概为80%和20%。预计未来C端销量占比将逐步提升。

02

预制菜风口，他们在抢红利？

市场增长的同时，一些头部玩家自然享受到了红利。

一些关联预制菜赛道的头部企业实现了增长。特别是这两年，部分预制菜企业在资本市场表现迎来一波高潮。

整体来看，我们大致可以将预制菜赛道的玩家划分为四类：第一类是上游B端供应商和专业预制菜商家。第二类是传统的餐饮、食品商家。第三类是零售渠道参与商家。第四类是跨行业的新进入者。

比如餐饮商家，如西贝推出预制菜品牌“贾国龙功夫菜”，海底捞推出“开饭了”半成品菜肴产品，呷哺呷哺上新花胶鸡、猪肚鸡等预制菜。

零售渠道商家，如盒马、叮咚买菜、钱大妈等均已入局。还有农夫山泉、双汇也跨界入局预制菜赛道。还有新进入赛道的玩家，今年3月初，贵人鸟则花费一亿元成立金鹤（齐齐哈尔）预制菜产业园有限公司；最近“核酸大王”张核子也涉足预制菜。

而赛道玩家的表现如何？

我们举例来说。专业预制菜企业味知香，它顶着预制菜第一股的头衔，今年上半年实现营业收入约4.17亿元，同比增加10.3%；归属于上市公司股东的净利润约7468万元，同比增加6.12%。

味知香主打C端，走的是多元化策略。目前有8大品类300多个SKU。

从渠道上来看，加盟店也贡献较大。2018-2022年，味知香加盟店数量分别为440家、801家、1117家、1319家和1695家，加盟店贡献的营收分别为1.50亿元、2.60亿元、3.20亿元、3.47亿元和4.26亿元。味知香的年营收2022年达到7.98亿元。

零售渠道商，我们以盒马为例来看。

早在2017年推出盒马工坊，在2020年，盒马又成立了3R事业部，就是针对即烹，即热，即食的“预制菜”。此后盒马陆续建成中央工厂。从2022年10月，盒马喊出要做“鲜食预制菜第一渠道品牌”，持续发力预制菜赛道。

2023年4月，盒马预制菜部门成立，成为一级部门。5月，盒马在上海发起了预制菜生态联盟，提出整合预制菜“产-学-研-销”的全链路。其全渠道的预制菜品类月均在售已超过1000多种。预计到今年10月份，将开出以预制菜为核心的全新品类结构的盒马鲜生门店，预计5000平方左右。

从业绩上看，盒马去年预制菜销售额同增70%+。

盒马CEO侯毅表示，“预制菜的发展不可逆，将快速成为生鲜购物的主要品类。”

同样在大力布局的还有叮咚买菜。其也将预制菜事业部升级为一级部门，并提出50亿预制菜销售额目标，并招募“预制菜合伙人”。

2022年，叮咚买菜主要自有品牌预制菜销量同比增长超两倍，其以预制菜为主的自有品牌商品在GMV（商品交易总额）中占比16%；到了今年一季度，该比重已经上升至19%。

叮咚买菜创始人兼CEO梁昌霖喊出了口号，预制菜和其它几个食品研发生产项目一样，基本上都是赚钱的，“我们希望不但要成为最大的预制菜公司，也希望成为最赚钱的预制菜公司。”

同时，商超玩家如永辉，也针对不同的食用场景，打造“辉厨”“辉宴”“辉味”三大预制菜品牌。还有专注于社区生鲜的钱大妈，启动预制菜项目“钱大妈大厨菜”，和老坛子、农耕记、广州酒家和思念食品等品牌合作，主打短保类预制菜。

这里我们可以大胆畅想下，未来零售商超，预制菜的比例或许会有个大提升，而商超预制菜自有品牌也将成为竞争力之一。

同样资本市场也在争相加码预制菜。

据红餐产业研究院的不完全统计，2022年全年预制菜领域共发生了31起融资项目，融资金额大多集中在千万级别，共13起，占比约42%；百万级和亿级融资项目各5起，共占比32%。

比如此前银食、珍味小梅园、物满鲜等布局C端的预制菜新品牌获得融资。今年6月优予预制菜也已完成3500万元Pre-A轮融资。

「零售商业评论」认为，目前从趋势上看，B端和C端都处于爆发期。上市公司中，国联水产、安井食品都还在加大预制菜业务投入。一些传统餐饮和食品企业布局的优势更大，由于门槛较低，接下来应该还有更多的玩家参与进来。但预制菜长期看，竞争仍在供应链、技术、渠道等方面，市场集中度逐步会提高，头部品牌效应也会逐渐形成。

03

如何抢占预制菜的高地？

接下来预制菜赛道如何竞争，从几个点来看。

第一个，预制菜如何做到消费者嘴里的那口鲜？“供应链+口味”是关键钥匙。

“实际上，无论B端还是C端，消费者对产品口感越来越挑剔。只不过B端消费者认的是餐饮店，而C端，消费者认的是品牌。对供应商的考验能力更大。”业内人士告诉我们。

在小规模调研中显示，消费者对于预制菜的担忧点，安全、口感、便捷性排在前三位。而对于商家而言，如何保证菜品还原度和品质感是道必答题。

比如预制菜需要保持菜品新鲜度，对于冷链要求极高。

而针对口味上，玩家们也需要不断深耕。比如盒马会围绕全国通用型味系如烤鱼、龙虾和金汤肥牛等开发，还有区域性口味。满足不同区域消费者口感。

比如盒马预制菜主要分为三大类，第一，新鲜。比如鸡肉、猪肉。第二，新奇。比如时令、节令爆款。第三是新场景。

盒马相关负责人表示，“我们是短保、短鲜，所以工厂半径不能超过300公里，工坊又是立足于本地化，所以全国有很多配套工厂。”

第二个是，预制菜更加细分化的“品类竞赛”。

而由于预制菜的生产工艺相对简单，产品创新难度较大，导致同类产品之间的差异化程度较低，同质化现象严重。例如，爆款单品酸菜鱼，在市场上就有珍味小梅园、叮叮懒人菜、物满鲜等多个品牌入局，但各产品之间的形态和口味差别并不明显，竞争激烈。

数据显示，目前，中餐和晚餐是预制菜消费者主要消费场景。消费者消费预制菜品类里荤菜居多，占比达77.6%。

但就目前市场竞争来看，也很少有企业能做到大而全，细分品类更容易跑出黑马。

有数据显示，从细分市场的份额看，2026年预制菜市场中，即烹最高，占比达51%；即热次之，占比约47%。

我们认为，预制菜如果细分到品类来做，仅仅一个单品的量级都有很大空间。

第三个，从产品创新到“爆品”逻辑，将成预制菜的复购动能。

如何满足消费者创新、多元化的需求，是消费者认准品牌后复购的关键。

民生证券研报指出，品类选择、研发实力、渠道管控构成专业预制菜企业核心能力：品类选择决定规模天花板，重点关注主食及家常菜类；自研及深加工能力影响企业盈利水平。

而就目前C端市场判断来看，国内年轻小家庭或单身独居者对预制菜有着更多元、更精致的口味需求。需要找到TA们的对预制菜的消费点。

同样消费品的逻辑也适用于预制菜，从不断的产品创新-打造爆品。

比如锅圈食汇在产品研发流程上从新品最初的用户洞察到最终的成品生产只需35-40天，大大提高了整个行业的产品迭代速度。

而盒马的3R部门，仅一年就会推出2500多个预制菜，通过不断的测试淘汰，留下爆品产品。这样可以保证消费者吃不腻，提高复购率。

很显然，这个赛道竞争长远看门槛会逐渐加高。

「零售商业评论」认为，预制菜市场正在加速扩容，目前处于供需两端都在快速进步的过程。在商家端，产业链、技术迭代将代表整个行业的水平。而C端消费刚处于导入阶段，消费需求的提高也将促进B端升级。