■课程时间： 2013 年10月19-20日
■培训地点：浙江大学
【课程背景】
私募股权投资（PE）是指通过私募基金对非上市公司进行的权益性投资。在交易实施过程中，PE会附带考虑将来的退出机制，即通过公司首次公开发行股票（IPO）、兼并与收购（M&A）或管理层回购（MBO）等方式退出获利。简单的讲，PE投资就是PE投资者寻找优秀的高成长性的未上市公司，注资其中，获得其一定比例的股份，推动公司发展、上市，此后通过转让股权获利。
【课程受益】
1、熟悉私募股权的运作方式和运作流程。
2、了解私募股权投资的目标选择和评估。
3、了解私募股权基金的组织形式、融资方式以及收益分配
4、掌握投资方与被投资方如何实现双赢的实际案例
【课程大纲】
一、如何看待当前经济形势与 PE 发展
十八大与两会召开
钱荒是怎么回事
ＰＥ发展情况与当前的低潮
关于 P Ｅ的几个概念及本意
ＰＥ包括三方面内容：私募资金，投资股权，采取有效的组织形式
二、如何合法私募资金
中小企业的资金短缺
流动性泛滥
ＰＥ发展政策背景：大力发展直接融资
公募与私募的特点及其区别
资金募集体现的法律关系
三、股权投资与其它投资有什么比较优势
多各不同的投资工具
上述投资工具都能为投资者带来高收益
ＰＥ与上述投资不同的是收益想象空间大，风险以出资为限
四、ＰＥ高收益的奥迷
股权的地位与特点
股权投资的无限收益可能与卖出归己
股权投资的无限下跌风险与有限责任
股权投资的收益通过证券市场来实现
证券市场的资金奥迷
证券市场功能
股权投资的退出与退出渠道
市盈率的下滑
五、如何划分ＰＥ投资阶段与投资机构
VE 投资的四阶段理论
ＰＥ对四阶段理论的引入
ＰＥ不同阶段的成功与风险率
四阶段相应的投资机构
不同投资阶段投资的市盈率
六、二级市场能否做ＰＥ
争论
二级市场做ＰＥ的机构
二级市场ＰＥ的几种方法
二级市场做ＰＥ特别要关注宏观信息
二级市场投资应树立正确的投资理念
七、ＰＥ操作可采取哪些组织形式
ＰＥ资金来自于投资者应尽可能提高其收益
提高收益的一个重要方式是适当的组织
ＰＥ采取的方式包括三种：公司、合伙企业、基金
公司、合伙与基金的区别
几种制度的利弊比较
八、什么是有限合伙制
有限合伙制的的概念与特点
PE 投资采用有限合伙制的优势
有限合伙制的内容
合伙企业法修改
九、为什么ＰＥ机构特别钟情基金制
基金种类
商业性基金的性质与特点
基金的三种组织形式：公司型、有限合伙型与契约型
基金法修改
十、基金法关于私募基金有哪些规定
合格投资者制度
私募基金的托管
管理机构的登记注册与基金备案
非依法登记不管使用基金称谓
资金募集
合同及对责任的特殊约定
基金财产的投资范围
基金份额的转让应符合规定
注意向投资者通报信息
符合规定的管理机构可发公募
■讲师介绍：朱少平
北京大学特聘教授
全国人大财经委法案室主任
兼任北京大学财税法研究中心教授
中国政法大学破产法研究中心研究员
曾任职于国家经委、国家计委、国家体改委。
朱少平教授对政策研究、体制改革、金融投资、风险投资、企业管理和经济立法等领域比较熟悉，对若干经济与法律理论问题具有独到见解。曾发布各类文章约400篇，编辑或著述30余部相关书籍。在有关培训班和会议上，作专题报告及演讲百余场（次）。
■课程对象：市企业及已上市企业的总裁、 CEO、CFO、董事会成员、董秘等
■课程学费： 3500元（资料费、培训费、中餐费），住宿与交通自理。
咨询电话：0571-87015503-808/13588746841
联 系 人：童 斌
传 真：0571-87015503-813/816
电子邮件：Christian_tb@163.com
