本文核心观点

1、依靠母公司安防背景，萤石和乐橙在智能摄像头单品领域撕开小米、360等互联网厂商的防线；

2、以摄像头为代表的民用安防设备刚需有限，缺乏足够大的市场空间；

3、萤石和乐橙已开始拓展品牌和布局生态，能否融入整个行业的大生态有待检验。

提起智能家居生态，大多数消费者的第一反应都是小米米家、海尔智家、美的美居等硬件生产商，巨头们要么掌握流量入口、要么掌握硬件壁垒。在激烈的生态竞争中，其他厂商正成为被生态整合的对象。

依靠单品类产品能否在智能家居赛道站稳脚跟？安防厂商的异军突起提供了极好的范例。

海康的“萤石”和大华的“乐橙”，凭借监控安防领域的积累，在智能摄像头赛道打响了知名度，已经与小米、360等互联网背景的玩家同处第一梯队。萤石2019年营收超过25亿元，已有独立上市的计划。

完成智能摄像头单品类市场突破后，萤石和乐橙继续在智能家居赛道扩充品类，适应场景也越来越广泛。随着萤石提出“1+4+N”智能家居IoT生态，乐橙升级到“1+2+N”为生态理念的物联云+V3.0，两家厂商逐渐成为物联网生态中不容忽视的新兴力量。

互联网公司盯上家用安防

2001年，大华和海康在日美系安防厂商的“围追堵截”中相继成立，分别凭借DVR和压缩板卡产品在国内安防市场中一炮而红。

尽管20年前就有成熟的安防监控产品，但智能摄像头的发明既不属于松下、索尼等监控老手，也不属于海康、大华等安防新贵，反而是彻彻底底的互联网产物。

最初，美国软件工程师Greg Duffy只是想帮父亲在家里搭建一个摄像头监控系统，却障碍重重。于是Grey和Aamir Virani一起拆解和改造摄像头，使之具有远程实时查看画面的功能。

在改造摄像头的基础上起家，二人在2009年创立了Dropcam，短短数年便风靡美国。2014年，Dropcam被Google系的智能家居品牌Nest以5.5亿美元纳入囊中。

远程监控、云存储服务、双向通话、声音和动作捕捉……Dropcam其实已经摸索出了智能摄像头的主要“玩法”。

中国的安防巨头们也反应迅速。早在2013年，海康威视就推出了“萤石”品牌，并且发布了一系列全新设计的互联网摄像机。2014年，大华也推出“乐橙”品牌，瞄准民用智慧互联网。

增速快、品类多、App黏性强，以智能摄像头为代表的家用安防很快就吸引了互联网公司的目光。小米生态链产品规划总监孙鹏曾表示，摄像头不仅市场广阔且增长迅速，而且功能上依赖App，能够提升米家App的活跃度。

从动作捕捉到对讲功能，智能摄像头和用户可以有许多种互动场景，这也是互联网公司擅长的玩法。早在Dropcam开始风靡的时候，其创始人就认为Dropcam不只是传统意义上用户实时监控家内情况，而是让用户能始终留在家里，与家人互动以及记录生活。

图像的数据价值也是一片有待挖掘的“金矿”。Aamir还曾透露，通过Dropcam的视频上传量超过YouTube，运营商则可以通过云端海量的视频和音频研究深度学习。

但沿着这条互联网产品应用思路，360却“翻车”了。

2017年底，有公众号发文质疑，360旗下的水滴直播有大量直播公共场合的内容。饭店、健身房、网吧等商铺将直播店铺作为招徕顾客的手段。备受争议的是，这些镜头对着普通消费者，消费者不仅无辜上镜，还会被直播弹幕评头论足。

尽管周鸿祎出面称该文是“黑公关”，水滴直播也下架了所有涉及人员流动的视频，但是事件却在持续发酵。尤其是一些不雅视频画面中多次出现360智能摄像头Logo，引起了全国“扫黄打非”办公室的关注，《人民日报》也进行跟踪评论。重压之下360只能选择彻底关闭水滴直播。

小米生态链的小蚁科技则受困于质量难题。

小蚁运动相机第一代产品量产后侧面插孔有一个凸出位置稍高，小蚁团队选择手工削掉凸起，明显的手工切口引发大量用户投诉。这件事被小米在《小米生态链战地笔记》定义为“一次非常严重的事故”。

消费者对安防产品的高要求，让一部分互联网背景厂商知难而退，给了萤石和乐橙大展拳脚的机会。

“安防”招牌牢不可破

凭借“稳定”、“可靠”的品牌背书，萤石和乐橙成功完成了从2B到2C的“跨界”。

一方面，安防企业已经在视频监控耕耘多年，“安全”、“稳定”一直是其招牌，产品功能的探索不会激进。萤石曾表态，一个好的产品不追求眼花缭乱的功能，好产品体现在用简单方法解决复杂问题。

另一方面，萤石和乐橙背后有海康和大华的完整产业链和技术支持，无需对互联网玩家的战略和产品亦步亦趋，其成熟的供应链足以抵御互联网企业的价格攻势。

除了品牌调性符合消费者对智能家居安防类产品的认知外，萤石和乐橙的B端基因还能够帮助他们把客户从普通消费者拓展至个人客户和小微企业，用解决方案构建了一道场景壁垒。

从切入安防角度来看，小米和360等互联网厂商是产品思维，希望打造一款好用的家用智能摄像头，纳入智能家居的体系中。但是萤石和乐橙则延续解决方案的B端思维，力图解决安防的场景需求。

萤石最初成立的定位是“互联网视频业务”，主要服务对象是小微企业、家庭和个人客户，推出的智能视频终端也是围绕不同服务对象有的放矢。

直到2016年，萤石才定位为“以智能家居为核心的创新业务”，并在2019年进一步调整为“成为可信赖的安全智能家居产品及物联网平台提供商”，开始向公寓、出租屋、民宿等商业场景扩充。

乐橙相关人士则指出，得益于大华在安防领域的经验和技术积累，乐橙的产品在应用市场的技术与方案，都是在行业及商业市场应用并接受过市场验证的成熟产品。

虽然目前智能摄像头市场的品牌很多，但能够兼顾产品稳定和体验优秀的品牌并不多。用户的基本诉求就是“更好用、更好看、更安全”，乐橙也基于此进行迭代创新。

如何走出单一场景？

凭借深厚的安防功底，萤石和乐橙在民用安防领域并未遇到什么阻力，真正的挑战可能来自品类拓展和生态布局。

从产品布局看，安防应用和监控硬件是萤石和乐橙拓展品类的“原点”。除了智能摄像头，萤石和乐橙可以继续开拓诸如智能猫眼、智能锁等民用安防产品，乐橙甚至首创了“视频锁”这一新品类。

然而从另一个角度看，执着拓展“摄像头”硬件，可能会给消费者带来产品线散乱的感觉。比如萤石推出过儿童可视手表和儿童陪护机器人，但并没得到消费者的关注。

因此，布局生态既是萤石和乐橙在智能家居市场寻求更大发展空间“合纵连横”需要，也是它们厘清自身定位、确定未来发展战略的需要。

2019年，萤石提出了“1+4+N”的智能机安居IoT生态构想。和华为、小米把流量入口智能手机当作“1”相似，萤石将其“长板”云平台作为其IoT生态的核心。

从功能上看，萤石云已经不止为普通用户的视频服务提供支持，而是集合了人脸分析、车辆分析等算法技术，同时向开发者和生态合作伙伴开放的平台。显然，萤石希望构建的生态远大于家用场景。

乐橙也将乐橙云作为战略重点。在乐橙云的基础上，乐橙今年发布了SaaS平台“乐橙含光”，希望与生态合作伙伴一起深耕小微应用场景，开发一些针对典型场景的核心应用功能，最终将成功成熟的应用功能开放给同类场景应用。

但从智能家居生态的角度看，萤石和乐橙并不占优。

在喜欢尝鲜的年轻消费者群体中，手机巨头们把持着智能手机这一流量入口。电视、冰箱、洗衣机等大家电是家庭场景的刚需，传统家电巨头拥有足够的技术壁垒。相比之下，智能摄像头等民用安防产品没有那么强势。

在老年居家场景中，出于子女监护老人的需要，智能摄像头和智能猫眼有望成为老年家庭为数不多的刚需智能家居产品。

不过，在博亨投资合伙人周永特看来，居家是一个容易被夸大的伪需求，个人随身看护设备完全可以替代居家摄像头的诸多功能。

高略资本投资经理竺笛也表达了类似观点，摄像头传达的图像数据是少数几种能够被人眼所直接处理的信息之一，具有其独特性。对于整个智能家居平台而言，它必须被包含在内，但各家不会拉开很大的差距。

简而言之，萤石和乐橙的民用安防产品刚需程度有限，目前定位更像是在智能家居的大生态中解决安防需求的小生态。

针对目前产品线层面的局限，萤石和乐橙都表达出拥抱开放生态的态度。乐橙认为，专业的人做专业的事，乐橙的生态与其他几家的生态并不冲突，未来存在很多合作的机会点。萤石则认为和其他厂家合作形式其实非常多样化，比如软硬件模组嵌入与互联、共创新形态的智能家电产品。

不过，智能家居的头部生态平台已经跑出，开放包容的大生态才是行业发展的终局。萤石和乐橙已经提出了自洽的生态构想，但仍有待整个大家居生态“合纵连横”的检验。