来源/亿邦动力

作者/石航千

5月18日，阿里巴巴（纽交所代码BABA；港交所代号9988）发布了2023年3月份季度（2023年第一季度）及2023财年全年业绩。

财报显示，阿里巴巴2023年3月份季度营收2082亿元，同比增长2%；调整后净利润273.8亿元，同比增长38%。2023财年，阿里巴巴总收入为8686.87亿元，同比增长2%；不按美国通用会计准则计算，净利润为人民币1413.79亿元，同比增长4%。

值得关注的是，阿里巴巴在本次财报中明确宣布，启动多业务拆分上市计划。

阿里巴巴集团董事会主席兼首席执行官张勇表示：“全球局势日益复杂，我们主动实施组织变革，给予业务更大独立性以增强其竞争力，满足不同客户持续变化的需求，捕捉新市场机遇。我们采取具体措施以释放业务价值，并欣然宣布阿里巴巴集团董事会批准通过向股东分配股息的方式，实现云智能集团的分拆，寻求成为一家独立上市公司。”

此外，集团董事会已批准阿里国际数字商业寻求对外融资、菜鸟探索上市流程，以及盒马实施上市计划。

01

季度净利润扭亏为盈

3个月减员4500人

截至2023年3月31日季度内，阿里经营利润为152.4亿元，同比下降9%。经调整EBITA同比增长60%至252.8亿元，主要是由于中国商业分部经调整EBITA增加，以及本地生活服务和数字媒体及娱乐分部的经调整EBITA亏损收窄。

净利润为219.96亿元，去年同期净亏损183.57亿元，主要是由于集团所持有的上市公司股权投资的市场价格上升产生的收益。非公认会计准则净利润为273.75亿元，同比增长38%。

季度内，阿里各项成本及费用占比变化不大。

营业成本为1388.23亿元，占收入比例67%，2022年同期为1389.45亿元。销售和市场费用为人民币249.31亿元，占收入比例12%，2022年同期为272亿元。产品开发费用为138.80亿元，占收入比例7%，2022年同期为109.44亿元。若不考虑股权激励费用的影响，上述几项费用占收入比例均可再下降1%。而一般行政费用为128.32亿元，占收入比例6%，2022年同期为74.15亿元，不考虑股权激励费用影响则约占5%。

统计季度内，计入上述成本和费用的股权激励费用为75.46亿元，2022年同期为净拨回37.37亿元。

根据财报中的员工数据，截至2023年3月31日，阿里巴巴员工总数为235216人。而截至2022年12月31日为239740人。

02

淘宝天猫GMV中单位数下降

本地生活成增长点

收入方面，季度内集团整体收入仍主要来自中国商业占65%。其余占比较高的分别为国际商业9%，云业务9%，菜鸟7%，本地生活服务6%，数字媒体与娱乐4%等。其中国商业占比下降，国际商业、本地生活、菜鸟收入占比有所增加。

截至2023年3月31日止三个月，中国零售商业的收入为1320.62亿元，同比下降3%。客户管理收入同比下降5%，主要由于淘宝和天猫的线上实物商品GMV同比中单位数下降。其中在3月，淘宝和天猫线上实物商品GMV增长转为正数，主要由于服饰和保健品品类的增长。而淘宝和淘特上M2C商品产生的GMV同比增长26%。

直营及其他收入为717.88亿元，同比下降1%，主要受到1月份新冠肺炎疫情和提前过春节的季节性波动的负面影响，导致线下门店销售下降，以及后疫情时期消费者减少囤积行为所致。其中，盒马经营业绩录得正数。

期间，中国零售商业经调整EBITA为384.87亿元，同比增长19%。主要是由于淘特、淘菜菜和盒马亏损收窄。经调整EBITA利润率从去年同期的23%增长至28%。淘特和淘菜菜通过优化用户获取的投入和提高整体运营效率，促使其亏损同比大幅收窄。盒马则继续增强其销售能力并提高运营效率，经营业绩因此录得正数。

本地生活服务主要包括“到家”和“到目的地”业务，如饿了么、高德及飞猪。截至2023年3月31日止三个月，本地生活服务收入为125.49亿元，同比增长17%，主要是由于饿了么的订单增长和平均订单金额提升推动了GMV增长。经调整EBITA为亏损41.53亿元，“到家”业务亏损持续收窄，主要是饿了么每笔订单的单位经济效益改善，平均订单金额同比提升且每单派送成本同比下降。

今年1月到3月，本地生活服务整体订单增长超过20%。3月，高德日均活跃用户数量创新高达1.5亿，飞猪国内酒店预定价值较2019年同期增长超过70%。

统计季度内，菜鸟收入主要来自其国内及国际一站式物流服务及供应链管理解决方案，抵消跨分部交易的影响后收入为136.19亿元，同比增长18%，主要是由于国际物流履约解决方案服务每单平均收入增加，以及消费者对物流服务需求的增加所致。抵消前总收入为189.15亿元，同比增长15%。经调整EBITA为亏损3.19亿元，亏损缩窄。

在抵消跨分部交易的影响后，季度内云业务收入为185.82亿元，同比下降2%。抵消前云业务总收入合计为245.59亿元，同比下降3%。经调整EBITA为3.85亿元，2022年同期为2.76亿元。

03

启动多业务拆分上市计划

各集团透露未来规划

在本次财报中，最大的亮点便是阿里正式宣布启动多业务拆分上市计划。

今年3月28日，阿里CEO张勇宣布阿里全新组织架构“1+6+N”，在阿里巴巴集团之下，将设立阿里云智能、淘宝天猫商业、本地生活、国际数字商业、菜鸟、大文娱等6大业务集团和多家业务公司，各自独立。本次财报中明确，除淘天集团仍将继续由阿里巴巴集团全资拥有外，另五家业务集团都可以灵活地筹集外部资金，并可能寻求单独上市。

目前，阿里董事已经批准：

 1、通过向股东分配股息的方式实现云智能集团的完全分拆，作为分拆计划的一部分，云智能集团将寻求成为一家独立的上市公司。

 2、阿里国际数字商业集团启动探索对外融资，助力该业务集团的进一步发展和增长。

 3、启动探索菜鸟集团上市，阿里巴巴集团持有菜鸟集团67%的股权，计划在未来12到18个月完成这项上市计划。

 4、启动执行本集团新零售业务盒马的上市流程，预计上市将在未来6到12个月内完成。

值得关注的是，自本次财报起，未来阿里都会邀请各集团负责人参与电话会，分享各业务情况。

淘天集团CEO戴珊表示，淘宝天猫将抓住市场发展和科技进步的机遇，在激烈的竞争中进一步巩固自身在消费者和商家两侧的市场领先地位，并且在用户体验上将取得突破性的进展。她透露，淘宝天猫将以三年作为一个经营周期，围绕“用户为先、生态繁荣、科技驱动”三大战略进行坚定且持续的大力度投入，获取用户的持续增长：

第一，淘宝天猫将围绕用户需求的满足和创造，进行大力度且持续的投入，既包括更丰富多元的商品供给，也包括具有差异化的内容供给，还包括娱乐互动场景打造，以更快的速度拓展用户规模和增加用户时长。淘宝天猫将在巩固“中国最广泛线上交易平台”地位的同时，逐步升级成为一个“一站式的消费级生活平台”。

第二，淘宝天猫将更加开放和普惠地促进生态繁荣，并已经为此进行了相应的组织升级。比如新成立的中小企业发展中心，专项致力于支持创业者和中小商家，让他们的运营和发展更简单；成立超市业务发展中心，致力于让用户在淘宝买菜更省、更快等。直播团队和内容团队将大力扶持内容创作者，平台也将通过技术升级和创新，为商家带来更低的经营成本，更高的经营回报。

第三，淘宝天猫会更加聚焦于科技投入，通过整个集团的科技能力和数据能力升级现有的商家工具，打造新的工具，同时建设用户生活新场景，以期率先进入下一代的用户体验范式。

阿里云智能集团董事长兼CEO张勇则表示，作为一家云计算产品公司，阿里云将长期投入云计算、大数据和AI的核心技术研发，推动算力更普惠和AI更普及。阿里云已经推出了一系列全新的产品和价格政策，进一步扩大公共云的客户数量和用云的规模，带动各类AI模型训练和服务所需要的高性能算力的增长，为阿里云的长远发展提供更加健康更可持续的增长动力。