来源/有数DataVision

作者/张泽一

极兔在招股书中披露了一则数据：在头部品牌里，极兔是中国人最喜欢的快递公司。

这也不是极兔吹牛，这个数据是中国邮政部发布的，极兔也没搞什么掐头去尾的骚操作，它投诉率事实上就是最低的。

消费者投诉快递公司无非几种情况，送太慢、不上门或者包裹寄丢了，总的来说就是服务品质问题，在这块，极兔显然做的还不错。

想让快递小哥尽心尽责的每天送几百件快递可不容易，隔壁纯自营的京东，甚至需要集团老大刘强东天天出来高喊“都是兄弟”才颇有成效，一般快递公司都是集团管加盟商，加盟商管小哥，客户投诉你鲁迅，跟我周树人有什么关系？

极兔能把投诉率降到如此之低，还得归功于它独特的模式：区域代理制。

区域代理：被“淘汰”的二级加盟制

快递业的经营方式过去大致分为两种，纯直营的顺丰，和加盟制的通达系。

而极兔的区域代理模式和通达系有些类似，同样是筛选合格加盟商作为代理，并转嫁部分成本。但不同之处在于，这些代理拥有更大的管辖权：如果说通达系的加盟商就是家门口驿站的老板，那么极兔的代理商就是管辖一整个省份所有极兔驿站的总经理。

在这一模式下，极兔代理商对于自己的管辖范围拥有极大的掌控权和自主权，这主要体现在两个方面：

1）扩张：通达系加盟商是经过总部筛选，而极兔只筛选区域代理商，这些区域代理可以自行筛选其管辖范围内的“驿站老板”。

2）定价：通常快递公司拥有两种价格，一种是总部给加盟商的报价，报价和成本之间的差额构成了公司的利润；另一种是加盟商给寄快递的客户报价，这一报价和总部价格之间的价差，构成了加盟商的利润。

但极兔模式下，价格很可能会有三个环节：极兔总部给代理报价、代理给其管辖下的“驿站”报价、驿站给客户报价。

这一模式来源于步步高系的惯例——鼓励体系内加盟商成为区域代理，在出钱出力协助总部扩张网络之后，也会获得丰厚回报，甚至被总部收编，由于区域代理负责网点扩张和管理，许多快递从业者认为这就是已经被通达系淘汰的「二级加盟制」。

相较于集团总部，区域代理们更像地方军阀，对于手下的加盟商往往拥有更强有效的管控力度和更清晰的奖惩手段，也就更便于把控服务品质。

从结果来看，这一模式最大的优势，还是在于迅速扩张。

极兔最大的“区域代理”：百世快递

区域代理本质上就是手下拥有大量包括网点、快递员、仓库等等快递资源的一个个体。

换言之，对极兔来说，最优质的的区域代理，其实就是破产的快递公司。

2021年10月29日，百世集团正式脱离快递业苦海，将旗下快递业务打包卖给极兔，此时的百世快递，是一家年包裹量85亿件、网点数量约5.5万个的头部快递公司。

与之类似，收购顺丰无力经营的丰网也是同理。在区域代理模式下，极兔能够迅速整合其收购获得的资源，以实现快速扩张的目的。

收购不代表1+1=2

据极兔招股书所述，其包裹量自2021年12月8日起开始合并百世快递中国业绩。也就是说，2022年全年包裹量才是完成整合百世后的情况。

但相比于2021年，2022年极兔中国包裹量仅增长了37亿件，而收购前光百世就有85亿件包裹。

这更像是极兔消化了曾经百世的订单，而不是百世为极兔带来了增量。

同时，极兔并没能完全吸纳百世的点位，2021年百世拥有约5.5万个网点，但到2022年极兔的招股书中，却只剩下了2万出头。

在点位上，极兔和头部快递公司仍有差距，而这种规模上的差距，最终导致了更高的单票成本。

一单亏4毛

刚交表的极兔在招股书中点破了自己的发家密码：2022年极兔在中国每一件快递，亏损6美分（约0.43元）；过去三年累积亏损近19亿美元。

从单票收入来看，极兔其实并没有和其它几家有太大差距，甚至比行业老大中通还要多一块钱。

但在成本这边，极兔和通达系没法比了。

终端点位的差异最终带来了更高昂的成本。拥有5万个点位的百世2021年前三季度单票亏损在0.14元左右，而只有2万出头的极兔单票亏损却是0.43元。

极兔不讲武德

价格战依旧是快递业的主旋律。

提供电商快递的主力军，电商商家们自身都处于微利状态，大多还得提供包邮服务，选快递公司自然是哪家便宜选哪家，基本没有其它变量。

价格压倒一切，如何提供低价也就成为了所有电商件快递公司亘古不变的议题。

早年通达系的思路，是扩大规模，通过规模效应降低成本。简单来说一个快递员一个小区送一单也是送，送一百单也是送，后者显然成本更低。

这种不惜一切扩大规模的思想发展到极致，就变成了价格战，也就有了CPI逐年上涨，但快递单票价格却在逐年下降的奇观。

10个月，日均包裹破2000万

曾有机构做过一项测算，对电商快递件来说，在每天业务量不足500万票时，单个包裹运输成本大约在1-2元之间；而当每天业务量超过2000万票时，这个成本就能下降到0.6-0.9元之间。

因而诞生了快递业“2000万生死线”的说法，快递公司只能不断扩张越过这道生死线，才能够生存下来。

三通一达分别用了16-25年时间不等，而极兔只用了10个月。

快递大洗牌

2021年10月29日，百世集团正式脱离快递业苦海，将旗下快递业务打包卖给刚刚杀入这个市场的“新”玩家，极兔。

百世创始人周韶宁写了一封内部公开信，并称"这是一个艰难的决定"。可周总内心多少也会有点疑问：谁会在这个时候进中国搞快递？

今年6月16日，极兔快递正式向港交所递交招股书，招股书中的极兔，已然是中国市占率第六的快递公司。

当时市场上的分析师们都认为：这意味着新玩家入场成本越来越高，中小玩家纷纷出局，行业竞争烈度会有所下降，6家公司会缓慢地向3家寡头的终局演进，就是所谓的“6进3”。

分析师们只说对了一半，从2015年算起到卖身前的五年半时间里，百世累计亏损额高达75亿元，不光真把自己卷死了，顺手带走了一大批同行，四通一达+顺丰在内的六大巨头诞生了第一位出局者。

然而到今天，快递业却变成了“三通一达+极兔+顺丰+菜鸟京东”八大巨头的格局。

相对于极兔这个依旧用着价格战打市场的原始人，菜鸟早就掏出了激光剑。它不再把自己叫做快递公司，转而取了个新名字“物流服务”。其核心主旨，是通过数字化、智能化的程序或设备，提高包裹各个运输环节中的效率，以降低成本。

比如曾今菜鸟就几乎没有快递员，它只负责建设高度智能化的仓库、研发一套基于算法的配送程序，并把这些作为服务出售给通达系和菜鸟驿站的加盟商们。

通达系彻底沦为给菜鸟交税的佃农。一方面，菜鸟本身背靠阿里，掌握了淘系电商件资源，谁敢不合作？另一方面，菜鸟本身提供的确实是快递界最高效解法，谁不用谁就落后于行业。

等于说菜鸟又逼着快递业开始打一场名为“数智化”的战争，6月28日晚，菜鸟宣布推出自营快递业务“菜鸟速递”，堪称给快递公司们打了一个样板间，主打半日达、当次日达、送货上门和夜间揽收等服务，对此，网友们的评价是：

当年教通达系不送货上门的是你，今天你自己又要送货上门了？

参考资料

[1] 各公司财报、招股书

[2] 顺丰业绩说明会现场直击：面对巨额亏损，王卫不只是做了一个道歉, 上海证券报

[3] 快递行业深度报告：行业格局加速演变，壁垒加固聚焦龙头, 山西证券

[4] 菜鸟“吞下”通达系, 新熵

[5] “通达系”百万快递员生存状况调查，财经十一人

[6] 电商快递的过去、现在、未来，华创证券