来源/未来迹

作者/向婷婷

越来越多的奢侈品牌开始深度“搅局”美妆，最新一位是110岁的高奢老牌PRADA。

昨日（8月1日），PRADA官宣全线美妆正式上市，中国市场在首发市场之列。这不仅成为时尚圈的一大话题，也在中国消费市场引发热议。

时尚奢侈品牌拓展美妆业务早已不是稀奇事，但在中国化妆品市场整体从大众迈向高端的升级过程中，这股力量不容小觑。

依托原有奢侈品品牌的声望，“入局即高端”的PRADA美妆们将为整个美妆市场格局带来什么？在接力加码的奢侈品集团中，谁将率先在内卷的美妆赛道冲出重围？

01

争议背后

其实是一场双赢

从公开披露的信息看，作为PRADA美妆业务的授权方，欧莱雅集团在原有香水品类的基础上，此次推新了“色彩”和“肌肤”两大品类，将底妆与护肤重新分类成为肌肤系列，而将彩妆系列重新命名为色彩系列。上述新品在该品牌的天猫和京东香水美妆官方旗舰店，以及线下百货渠道同步发售。

具体看，色彩系列涵盖眼唇产品，包含26款色号的唇膏、6支“单色”唇膏、6款眼影盘、一款润唇膏；肌肤系列则包括面霜、精华液、洁面乳、9种色号的粉底液与10款化妆品刷和美妆工具等。

树大招风，这次大动作的官宣也不可避免地引发了社交平台上一些争议。

“完全哗众取宠，没料”、“PRADA的眼泪PradaPrada的流”、“配方还是那些东西，居然卖这么贵”、“眼影盒子设计得很好看，但内料的色号非常不亚洲”……

其中，认为PRADA护肤线“不用心”的声音最大，多个产品其实是“集团爆款的复刻版”。

比如精华产品的核心成分则为“高浓度二列酵母+乳酸菌+腺苷+肽”，消费者称其是“复刻兰蔻小黑瓶和素颜精华”，定价880元的洁面产品则被认为是兰蔻极光洁面清爽版的复刻。

最受关注的是，定价3080元的主动面霜。官方介绍其核心成分为18%玻色因、2%维生素CG和0.175%的神经酰胺NP三大成分。有消费者对比认为，同为欧莱雅集团旗下的赫莲娜王牌产品黑绷带面霜复配30%玻色因溶液，50ml售价3780元，“买Prada主动面霜不如买黑绷带”。

对于来自大众层面的这些声音，有业内专业人士持有不同看法。

在其看来，不能单从成分浓度看产品功效价值，而且从PRADA的配方看，欧莱雅可以说拿出了足够的诚意，应该希望一炮打响。“从原本的香水线延伸到多品类已经是一个巨大的跨越，相信在欧莱雅强大科技力加持下，PRADA的美妆之路会更快一些”。

事实上，Prada在终止与Puig的合作后，选择于2019年12月与欧莱雅签订合作协议，本身就显示了对于美妆业务的多元布局的期待。2021年，欧莱雅在合约生效随即重启Prada香水线，如今又全面跟进彩妆与护肤产品，其实整体动作已相当快。

而PRADA美妆作为欧莱雅高档化妆品部的一员，本身也有望带来业务的新增量，双方实现双赢。

对于这个高奢品牌，作为营销高手的欧莱雅非常注重品牌调性的维护。4月，欧莱雅中国副总裁及高档化妆品部总经理马晓宇介绍该部门的14个高端品牌在中国市场的定位关键词时，将PRADA总结为“精致出位”的人设。而从本次发新看，关于“思辨美学”的价值主张和包装设计的细节上，欧莱雅都格外细致，与品牌主线业务风格保持一致。

02

高奢巨头亲理美妆

中国市场“硝烟正浓”

奢侈品布局美妆的历史由来已久。早在1921年，Chanel 用著名的 5号香水正式开启奢华女装拓展香水的品牌思路。1924年，香奈儿又率先推出了品牌首个彩妆系列。

聚焦近几年，美妆业务更是成为奢侈品集团的一块“香饽饽”。

2020年，拥有多款经典香水的爱马仕也正式进军彩妆，推出品牌首个唇妆系列；今年2月，开云集团成立美妆部门，并在成立的第4个月就收购了英国沙龙奢牌香水Creed。

《FBeauty未来迹》整理发现，无论是授权代理还是集团自理，几大奢侈集团已经在美妆业务上开拓出了一片不可忽视的版图。

从上表可以发现，更偏向时尚感的香水/彩妆是各大巨头在入局美妆时的首选拓展类目。

最典型的如开云和历峰。

开云和历峰旗下的美妆品牌，几乎都是由原本的时装/皮具/配饰发展而来，品牌矩阵相对比较简单。其中，开云拥有10个香水品牌，历峰则拥有6个香水品牌。

需要注意的是，开云集团除了新收购的Creed，其余品牌均以授权美妆公司代理的形式在经营。核心品牌Gucci的美妆业务经营权由科蒂公司持有；科蒂还拥有 Alexander McQueen、Bottega Veneta 和 Balenciaga 香水美妆业务的经营许可。YSL美妆以及新收购的华伦天奴均由欧莱雅经营，Boucheron 和 Brioni 的香水业务则分别由 Interparfums 和 Lalique 集团经营。

同样的，爱马仕、香奈儿、Prada的全线美妆业务，也都是从香水业务开始做起。

按集团来看，LVMH集团独立美妆品牌最多、品类最全。

不满足于仅做香水品类的延伸，LVMH已经将其香水和化妆品部门打造成一个多品牌、多品类的美妆部门，拥有众多独立的美妆品牌。

据LVMH集团官网显示，该部门目前共有16个品牌，包括迪奥Christian Dior、娇兰Guerlain、茶灵Cha Ling、馥蕾诗Fresh、纪梵希Givenchy等综合品牌，纯香水品牌帕尔马之水Acqua di Parma、Kenzo Parfums、Loewe Perfumes、Maison Francis Kurkdjian、Officine Universelle Buly，以及彩妆品牌玫珂菲Make Up For Ever、贝玲妃Benefit Cosmetics、Fenty Beauty、KVD Beauty、STELLA，以及美妆零售品牌店丝芙兰。

而从各大集团的动向看，中国市场是其发力美妆业务的重要阵地。

仅在上半年，就有多位奢侈品巨头高管疫情后第一次访华：2月初，开云集团董事长兼CEO Fran?ois-Henri Pinault访华，到访了北京、上海、成都、南京四座城市；6月，LVMH集团主席兼首席执行官Bernard Arnault（伯纳德·阿尔诺）现身北京，开启了疫情后的首度访华之旅。

在美妆布局上，中国高端美妆市场显然是重要方向。

今年3月，LVMH启用了对中国市场颇有运营经验的Stephane Rinderknech（斯铂涵）来担任美妆部门CEO职位；一个月后，LVMH美妆亚洲研发中心在上海揭幕。

而开云在其美妆部门成立后，首笔投资收购落定英国沙龙奢牌香水Creed。Creed在中国市场正发展得如火如荼：

据颖通官方和欧特欧数据，自2021年底正式进入中国市场以来，Creed陆续在全国开设12家独立门店，其中北京汉光百货和北京SKP店铺年销售超过1200万元；在线上，Creed已在天猫、微信小程序开设旗舰店，2023年1-5月在天猫平台销售额达到1882万元。

开云美妆也表示，将在保留Creed悠久历史传统和高端品牌形象的同时，进一步释放其在地域、渠道和品类方面的潜力，特别是通过加速在中国和旅游零售领域的发展，以及进一步扩大女性香水产品组合、身体和家居品类。

据Research And Markets的《2023 年全球高端美妆市场报告》，2021年全球高端美容市场价值 878.9 亿美元，预计 2023 年至 2028 年的复合年增长率将达到 5.56%，消费者对拥有正品和优质产品的渴望正在推动市场扩张。

值得注意的是，亚太地区在 2021年占据市值的主导地位，预计将继续占据高端美妆总销售额的最大份额。

显然，在全球尤其是中国市场，高端美妆正成为一门大生意。预计到2025年，高端美妆将全面超越大众美妆，成为未来10年企业赢得市场主动权和话语权的关键。这其中，自带高端基因的奢侈品美妆正在成为一股不容忽视的力量。

03

LVMH一骑绝尘

开云、历峰潜力无穷？

在各方时尚奢侈品牌的陆续加入下，高端美妆赛道如今正热闹非凡，高利润的美妆品类正在成为奢侈品集团的“现金奶牛”。那么在众多高奢品牌和集团中，哪家的实力最强？

首先从集团公布的业绩报告来看，LVMH基于其强劲的品牌组合，美妆业务在各大奢侈品集团中“一骑绝尘”。

根据LVMH最新业绩报告，2023年上半年，香水和化妆品部门的销售额按有机增长计算增长了13%，达40.28亿欧元。其中香水品牌表现出色，三大主力品牌迪奥Christian Dior、娇兰Guerlain、纪梵希Givenchy，以及旗下的专业香水品牌都取得了亮眼的成绩。

不过，爱马仕、香奈儿、Prada的美妆业务同样增长势头良好。

官方财报显示，仅有香水和彩妆业务线的爱马仕香水与美容部门，在2023年上半年收入达2.49亿欧元，同比增长8.3%；香奈儿的香水和美妆则在2022全年实现销售额两位数的增长；Prada美妆也接连在欧莱雅财报中受到表扬。

相比之下，意欲大举开拓美妆商业版图的开云集团，其美妆业务目前稍显乏力。目前开云旗下的美妆品牌伸手就能数过来，还都是服装品牌的延伸。更重要的是，大部分品牌的香水业务均授权给了欧莱雅、科蒂等专业美妆公司进行经营，且从公开报道看，双方都还有较长时间的合作效期。

不过，为打破在美妆业务上的尴尬局面，开云近年来开启了“收购之路”，以期不断丰富品牌矩阵、增强竞争力。

聚焦中国市场，上述六大奢侈品集团在中国香水市场的活跃度极高。

欧特欧提供的数据显示，2023年上半年，线上全网排名前十的集团分别为：LVMH、欧莱雅、香奈儿、科蒂、雅诗兰黛、Puig、爱马仕、范思哲控股公司Capri控股、蒂普提克母公司Manzanita以及蔻驰集团。这些集团仅排名在Top30的香水品牌市场份额总和就超过52%。

具体来看，LVMH旗下5个品牌的市占率超过10%；香奈儿凭借唯一品牌CHANEL达到7.18%的市占率，位列第三名；爱马仕排名第七。

开云和历峰虽然没有上榜，但集团旗下的不少香水品牌在中国市场实际上拥有不小的声量：包括由欧莱雅经营的YSL、华伦天奴，由科蒂经营的Gucci、Burberry、Chloé（蔻依），均在榜单之内。其中，YSL、Gucci的销售额分别排名第三位、第七位。

从这个角度看，在更长远的未来，若开云和历峰拿回上述品牌的代理权，由自家团队直营管理，或将会是另一番竞争格局。

04

奢侈品集团做美妆

能行吗？

从时装、鞋履、珠宝起家，这些时尚品牌不约而同地往美妆赛道里扎。的确，香水与彩妆这类装饰性的领域也是艺术表达的一部分，但若渗透到全线品类，渗透到需要“科技含量”的护肤品时，市场对此的争议也随之而来，连有欧莱雅背书的PRADA都难以幸免。

对于这些从时装奢侈赛道跨界美妆的集团和品牌，很容易被贴上“门外汉”的标签。消费者们也认为精于做时尚的他们，会更加重视包装、外观。

“手袋、香水产品在身边朋友圈都有一定知名度，外带或用在身上，具有社交属性。但护肤品非常私人，使用时间基本都在家里，不能满足这一需求。”一位消费领域研究人士如是评价。“购买护肤品还是会更加看重专业科技力量而不是品牌。”

不过，即使争议不断，这或许也是符合高奢美妆发展逻辑的。

一位零售观察人士甚至认为，奢侈品的逻辑是骂声越大、争议越大、价格越贵，卖得越好。“买它的人实际上目的不是在于它的内在。”

从《FBeauty未来迹》获取的第三方线上平台监测数据可见，真正代表高端消费的高奢美妆品牌赫莲娜和海蓝之谜等在618等大促节点成交均价和销售额都呈现双增长。整体高端消费呈现分化，和奢侈品类似，高奢美妆比中高端美妆品牌表现更加稳健。

伴随着作为“入门级”奢侈品的手袋正在以涨价等方式进行甄别核心用户，奢侈品也需要像美妆这种价格更低的“大众”品类做品牌的消费者教育。

“对于奢侈品集团来讲，他们擅长的是品牌运作、品牌的建设等，并不擅长所谓的化妆品生产研发。但是在欧美国家其实是可以找到理想供应链的，所以生产研发上的问题对他们来说都不是大问题。”上述业内人士评价。

设专业美妆部门、聘专业美妆管理人才、纳入独立美妆品牌……奢侈品巨头们在美妆业务上的野心可见一斑。再加上集团们极强的品牌运作能力，未来的美妆产业格局或许会发生大变化。