来源/深潜atom

作者/车悟饭

2月28日，百度披露2023年第四季度及全年业绩。2023年营收1346亿元，同比增长9%；四季度营收350亿元，同比仅增长6%，非在线营销收入为83亿元，同比增长9%。

图源：百度

这样一份平淡的财报，显然难以满足资本市场对AI公司愈发刁钻的胃口。财报发布后，百度美股股价连续两天下跌，累计跌幅近10%。

对比而言，2024财年第二财季（自然年 2023年四季度），同样拥抱AI的微软营收高达620.2亿美元，超过分析师预期的611.4亿美元，同比增长18%。其中，微软智能云业务收入258.8亿美元，同比暴涨20%。

或许是因为To B的AI商业化不理想，目前百度正致力于让AI技术赋能电商业务，试图通过C端市场打开AI技术的成长空间。不过值得注意的是，由于错失移动互联网红利，百度的电商业务并不具备物流、支付、供应链等优势。这或许也决定了，百度的AI+电商业务，很难一马平川地发展。

百度AI有想象力，但商业化举步维艰

由于在移动互联网时代，缺少支付、社交等基建类产品，其实早在2020年前后，百度就遇到了成长的烦恼。

财报显示，2020年，百度总营收1070.74亿元，同比基本持平。到了2022年，百度甚至出现负增长，营收1236.75亿元，同比下跌1%。

图源：百度

好在，2023年突然爆火的ChatGPT，让百度看到了破局的希望。2023年3月16日，百度发布了中国首个大语言模型、生成式AI产品“文心一言”。

对此，百度CEO李彦宏认为，“我们相信它将改变云计算的游戏规则。人工智能正在以一种巨大的方式改变许多行业，我们对即将发生的事情感到非常兴奋”。

随后，百度加速推进AI技术在B端场景的商业化应用。2023年11月，深圳2023西丽湖论坛上，李彦宏透露，自8月31日开放以来，文心大模型的API调用量指数级上升，“文心大模型一家的调用量比其他200多家大模型的调用量加起来还要多。”

随着文心大模型的API被各大科技公司调用，AI也在一定程度上带动百度云计算业务成长。财报显示，2023年Q4，百度智能云总营收84亿元，其中大模型带来约6.6亿元增量收入。

不过整体而言，AI技术并未成为百度的强劲增长引擎。财报显示，2023年，百度非在线营销收入284亿元，仅同比增长9%，与公司整体营收增速相仿。

展望2024年，李彦宏预计，百度从文心一言中获得的增量收入将增长至数十亿元人民币，主要来自广告和人工智能云业务。即使按100亿测算，文心一言能给百度带来的增量收入占总营收的比重也不过7%左右。

事实上，不止百度，阿里、腾讯等互联网巨头的AI技术在B端领域的商业化进程也不太理想。以阿里云为例，其于2023年11月提出了“AI驱动、公共云优先”的战略。但2024财年第二-第三财季，阿里云营收同比增速分别为2%和3%。

To C或是AI技术应许之地

不可否认的是，B端企业对效率有极致的追求，AI技术在该领域，有广阔的应用前景。但结合移动互联网的经验来看，新技术全面赋能B端产业，其实需要极为漫长的时间。如果想要快速挖掘出新技术的商业价值，科技公司其实更应该结合C端市场的需求，打造针对性的产品。

移动互联网时代，由于智能手机兼具便携、联网、智能化等特性，互联网厂商以其为载体，探索出了社交、电商、打车、短视频等商业形式，这些商业形式均迸发出了惊人的红利。

图源：《中国网络视听发展研究报告（2023）》

以短视频为例，《中国网络视听发展研究报告（2023）》显示，2022年，中国短视频领域市场规模为2928.3亿，占中国泛网络视听产业市场规模的40.3%。

AI技术也有类似的趋势。IDC披露的数据显示，预计2025年，35%的企业会掌握使用GenAI开发数字产品和服务的方法，从而实现比竞争对手高出一倍的收入增长。

图源：OpenAI

目前，诸多AI公司都围绕C端消费者的多元需求，探索AI技术的消费级应用。比如，2024年2月15日，OpenAI推出了文生视频大模型Sora，可以根据用户的文本提示创建最长60秒的逼真视频。

360创始人、董事长周鸿祎认为，Sora“可能给广告业、电影预告片、短视频行业带来巨大的颠覆”。

图源：百度

或许是因为B端商业化举步维艰，亦或者是因为看到了Sora蕴含的商业价值，百度也在加强AI技术的C端应用。据悉，百度网盘、地图、文库等产品，都基于文心一言的能力进行了AI原生化重构。

AI+电商，百度希望找到强劲业务支点

虽然百度旗下的诸多C端产品，都融入了AI功能，但横向对比来看，最具商业前景的业务，当属AI+电商。因为参照移动互联网的经验，电商距离支付最近，一旦吸引足够多的消费者选购商品，平台就有可能攫取巨额收益。

以拼多多为例，其成立于2015年9月，靠独特的新社交电商思维强势崛起，短短几年，就成为中国互联网行业的霸主。财报显示，2023年第三季度，拼多多营收688.4亿元，同比增长93.9%。目前拼多多市值高达1685亿美元，是百度市值的近5倍。

正因为看到拼多多靠电商异军突起，早在2023年6月，百度就结合AI技术，推出了“618 AI购物狂欢节”。此后，百度不断加码AI+电商业务。2023年10月举办的2023百度世界大会上，百度推出了AI技术在电商业务上的落地应用：慧播星和智能导购。

图源：百度

据了解，慧播星业界首个AI全栈式数字人直播解决方案，商家可以用2D真人形象的数字人进行直播电商。智能导购则基于AI技术，智能分析消费者的喜好，提供合理建议，促成交易。

布局半年以来，百度的AI+电商业务发展迅猛。2024年1月，百度召开“AI重构电商”生态大会，百度副总裁、百度电商总经理平晓黎透露，2023年，百度优选GMV同比增长594%，交易用户数和动销商家数分别增长4倍和3倍，AI大模型参与促成的交易占总交易的20%。

不过值得注意的是，电商业务十分庞杂，涉及供应链、渠道、仓储、售后等多方面。目前百度AI技术在电商业务落地的慧播星、智能导购等功能，仅仅称得上是营销、引流创新，并不能将百度的电商业务打造成“六边形”战士。

事实上，结合此前的经验来看，诸多互联网企业，都曾靠某一方面的特长，意气风发地进军电商行业，最终铩羽而归。以小红书为例，早在2014年，其就希望靠种草+流量打造电商闭环，此后还拓宽跨境、社区等电商业务。

图源：QuestMobile

然而遗憾的是，拥有流量、种草等诸多优势，并且布局电商业务十年，小红书并没有在电商行业占据有利位置。QuestMobile披露的《2023年618洞察报告》显示，2023年618购物节期间，移动购物行业来源分布统计中，小红书仅占比2.9%，甚至不如微博和QQ。

图源：电诉宝

小红书的电商业务之所以裹足不前，很大程度上都是因为其很多方面都存在明显短板。比如，电诉宝披露2023年用户投诉案例大数据分析显示，因涉嫌存在退款问题、网络售假、商品质量、退换货难等问题，“小红书”整体消费评级为“不建议下单”评级 。

于百度而言，无数的案例已经证实电商需要流量，但流量不是做好电商的决定因素，那么AI就可以吗？尽管2023年的爆火的AI技术，让百度成为了时代的宠儿，但其目前却身陷空有前沿技术而难以拓宽营收的困局。

为了进一步打开成长空间，目前百度正积极加码AI+电商业务。和去年相比，AI赋能之下，百度的电商业务成长性确实十分可观。然而需要注意的是，电商业务极度考验平台的综合操盘力。目前百度的AI技术仅能在营销等层面赋能电商业务。这或许决定了，接下来百度的AI+电商业务，很难轻松复刻拼多多的商业神话。