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主题:和森马谈崩后,GXG变身“LV系”品牌!这买卖做得咋样?

请叫我大帅

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与森马没谈拢收购的宁波服装品牌GXG找到了更大金主。有消息称,LVMH集团旗下私募股权L Capital Asia寻找1.3亿美元(约8.32亿元人民币)贷款,这笔资金将主要用于收购GXG 70%股权。如果交易成功,这一价格远低于森马此前提出的19.8亿-22.6亿元。

据了解,L Capital Asia融资收购GXG 70%股权,管理团队将保留剩余30%股权。贷款平均期限为3.58年。根据GXG在2014年未计利息、税项、折旧及摊销之利润(EBITDA)8000万美元(约5.12亿元人民币)计算,贷款杠杆比率约为2.32倍。根据预计,GXG今年利润将达到9000万美元(约5.76亿元人民币)。GXG在中国拥有1000多家门店和线上平台,竞争对手主要为太平鸟和卡宾等男装品牌。
GXG曾与森马有过收购接洽,但价格分歧导致二者最终未能牵手。对于收购中哲慕尚(GXG母公司),当时森马预计将以19.8亿-22.6亿元的交易价格收购中哲慕尚71%股权。不过,自双方宣告品牌将合作以来,市场反应并不乐观,森马股价持续下跌。森马曾溢价10倍酝酿收购,但中哲慕尚对自身的估值在30亿元左右,远高于收购价格。

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