来源/猛犸资本局 

撰文/邓宇晨

因连续多年虚构交易、虚增收入和利润，监管部门对*ST宏图（600122.SH）、控股股东三胞集团及相关责任人施以行政处罚、证券市场禁入等措施。

4月19日，*ST宏图发布公告称，于近日收到证监会下发的《行政处罚及市场禁入事先告知书》（下称“《告知书》”）。根据《告知书》，*ST宏图通过子公司宏图三胞及其他子公司、分公司，虚构购销业务，虚增收入和利润，导致2017年虚增营收74.18亿元，占当年披露金额的38.98%，2018年虚增营收45.82亿元，占当年披露金额的32.69%。

从2017年-2021年，*ST宏图连续5年虚减负债金额。另外，*ST宏图还未在报告中定期披露与上海越神与海通恒信签订的《保理合同》，导致2017年至2021年年度报告存在重大遗漏。

证监会决定，对控股股东三胞集团给予警告，并处以400万元罚款，对*ST宏图给予警告，并处以200万元罚款，对公司实控人、三胞集团董事长袁亚非给予警告，处以200万元罚款，并采取十年市场禁入措施，对涉案的其他责任人分别处以市场禁入及罚款措施。证监会同时表示，根据上市规则，*ST宏图已触及重大违法强制退市情形，可能被实施重大违法强制退市。

根据*ST宏图此前披露的业绩预告，2022年，公司归母净利润为-59亿元到-55亿元，2022 年末净资产为-58.31亿元到-54.32亿元，对此，公司解释称主要系3C零售连锁业务继续亏损和计提大额资产减值所致。

4月20日，三胞集团相关负责人回复时代周报记者称，目前公司对此次处罚暂无回应，“敬请关注上市公司公告”。

同一天，*ST宏图开盘即封死跌停板，报收1.21元/股，总市值14.01亿元。据2022三季报，*ST宏图共有4.5万余名股东。

连续5年虚减负债

2017年-2021年，*ST宏图连续5年虚减负债。

据《告知书》，经查，2017年至2018年，*ST宏图通过宏图三胞及其32家子公司、3家分公司与三胞集团安排设立、借用并控制的，交由宏图三胞管理的南京龙昀等18家公司虚构购销业务，虚增收入和利润，导致2017年和 2018年年度报告存在虚假记载。

2017年至2018年，*ST宏图及旗下公司以自己名义与银行、信托等金融机构发生未进行账务处理融资共计33笔，金额合计87.66亿元，截至2021年12月31日尚未完全偿还，2017年至2021年末未偿还融资余额分别为71.32亿元、73.52亿元、73.34亿元、72.81亿元、72.81亿元；*ST宏图及旗下公司以第三方名义通过商业保理和票据贴现等发生未进行账务处理的融资共计25笔，金额合计28.07亿元，截至2021年年底尚未完全偿还，2017年至2021年年末偿还融资余额分别为19.31亿元、24.67亿元、24.67亿元、24.67亿元、24.67亿元。

*ST宏图上述行为导致其2017年至2021年财务报表虚减负债金额分别为90.63亿元、98.20亿元、98.01亿元、97.48亿元、97.48亿元，占当期披露负债的比例为81.28%、104.73%、106.40%、103.34%、101.75%，存在虚假记载。据公告披露，该公司 2020年及2021 年虚减负债金额合计194.96亿元，且占该两年披露的年度期末净资产合计金额的4106.92%。

证监会同时对相关责任人进行了处罚。

据《告知书》，作为三胞集团的董事长，袁亚非在集团总裁室会议上决策由*ST宏图的财务部门解决实际业绩情况与业绩规划存在差距的问题，并安排时任分管财务副总裁负责对接*ST宏图的财务部门。随后，分管副总裁按照会议要求口头下达任务给*ST宏图时任财务总监和财务管理部经理。因此，证监会认定，三胞集团作为*ST宏图控股股东，授意、指挥宏图高科进行虚构交易、虚增收入和利润以及表外融资少计负债。

“袁亚非作为控股股东三胞集团有限公司董事长、上市公司实际控制人，在江苏宏图高科技股份有限公司（即*ST宏图）信息披露违法行为中居于核心地位，组织、领导、策划涉案违法行为。”证监会表示。因此，证监会决定对袁亚非给予警告处分，并处以200万元的罚款，并采取十年市场禁入措施。据时代周报记者统计，此次*ST宏图财务造假案共涉及董监高人员20人，对公司及相关人员的罚款总计1555万元。

值得注意的是，两名独立董事李浩、王家琪因“未勤勉尽责保证年报真实、准确、完整”分别被处以50万元的罚款。

因“买买买”陷入流动性危机

三胞集团和他实际的掌舵者袁亚非，如今再度因*ST宏图的造假案进入大众视野。

据三胞集团官微，三胞集团是一家以信息化为特征，以现代服务业为基础，新健康与新消费两大主业协同发展的大型跨国民营企业集团。目前，公司拥有*ST宏图、南京新百（600682. SH）两家上市公司，以及富通电科（837438.OC）一家新三板挂牌企业。据时代周报记者梳理，三胞集团目前拥有现代百货、3C、大健康和科技四大业务板块。

袁亚非是三胞集团的创始人，也曾问鼎南京首富。据媒体报道，1993年，袁亚非辞去南京市雨花台区机关秘书的职务，下海创业。他花了2万元在珠江路电脑城租了一间店铺，起名三胞电脑，靠卖电脑及配件逐渐起家。就这样，三胞这个品牌逐渐在南京站稳脚跟，成为全国知名的IT连锁龙头企业。

2011年，袁亚非进军资本市场，收购了老牌百货公司南京新百。随后，袁亚非又在2014年花1.5亿英镑收购了英国百货公司福莱莎，开启了三胞集团的疯狂“买买买”之路。

据媒体统计，三胞集团先后收购了乐语通讯、拉手网、麦考林、英国老牌百货HOF、以色列养老服务企业Natali和A.S.Nursing、英国知名玩具店Hamleys等，合计花费资金超300亿元。

2016年，袁亚非以400亿元的个人财富位列胡润百富榜第32位，跻身南京首富的宝座。在接受媒体采访时，袁亚非丝毫不避讳自己的赌性，“我是个拿5000块钱就敢做500万生意的人”。

但收购的资产过多导致三胞集团的商誉负担严重，债务危机日趋严重。进入2018年，在去杠杆的背景下，三胞集团的流动性危机愈发严重。2018年6月，横跨零售、养老、医疗、地产、金融等领域的三胞集团突然资金链断裂，多笔债务出现逾期。一夜之间，三胞集团及关联企业纷纷被起诉，资产被查封、冻结。

2020年12月，三胞集团债务重组定稿方案出炉，债务总额高达600亿元。在公开信中，袁亚非表示，三胞债务风险化解工作是在“市场化、法治化”的原则下推进的，“现在大家给了我们重组、重生的机会，我们一定吸取校训，用实际行动改正错误，争取早日清偿大家的债权。”袁亚非表示。

在三胞集团的2022年年度总结大会上，集团相关负责人表示，三胞集团正从风险阶段走向恢复阶段，将会把“推进重组预期、夯实经营管理、运作核心资产、提升企业价值”作为核心目标。