出品/联商专栏

撰文/史努比

编辑/娜娜

8月23日，永辉超市发布了2024年半年度报告。

报告显示，公司主营收入377.79亿元，同比下降10.11%；归母净利润2.75亿元，同比下降26.34%；扣非净利润2986.25万元，同比下降69.94%；其中2024年第二季度，公司单季度主营收入161.14亿元，同比下降11.58%；单季度归母净利润-4.61亿元，同比下降39.53%；单季度扣非净利润-5.69亿元，同比下降9.72%；负债率87.06%，投资收益2.76亿元，财务费用6.3亿元，毛利率21.58%。

从永辉透露出来的消息显示，虽然销售额受市场消费疲软影响，同比下滑，但永辉通过主动关闭部分尾部门店、商品品类结构优化及供应链效率提升，积极向以胖东来为代表的优秀同行学习，主动提升品质和服务，更好的服务员工、顾客和社会。

回顾今年上半年，传统零售业近半的注意力都集中到了胖东来爆改同行上，特别是胖东来对步步高长沙梅溪湖店、步步高湘潭九华新天地店、永辉郑州信万广场店三家样板店的调改取得巨大成功，彻底引爆讨论和学习胖东来风潮，成为2024上半年零售业最为显著的行业现象。

但是，从永辉2024年中报来看，调改对永辉半年报目前还没有产生实质性的影响。永辉则表示针对后续门店的调改，永辉计划胖东来帮扶+自主调改双线并行，并且自主调改路线将是永辉未来复制铺开的关键。

为实现这一目标，永辉还制定了“初心计划”，即在内部组建全国门店调改小组，全程参与学习调改过程，并将胖东来帮扶调改的优秀经验与永辉超市自身特点相融合，优化永辉超市门店调改的标准流程、制度机制和体系保障，为后续的调改店进行持续赋能。

那么，永辉能通过自主调改完成自救吗？ 

为此，8月24日星期六，笔者实地探访了永辉杭州自主调改并于8月9日重新开业的杭州滨江天街店；同时实地探访了距离该店直线距离在1.5公里左右、驱车只需9分钟的盒马鲜生星光大道店，并从顾客的视角对两家店进行直观地对比了一下，看看永辉自主调改的杭州滨江天街店到底达到了什么样的水平？

零售同行们都知道，实体门店的成功选址占了50%。永辉杭州滨江天街店位于龙湖杭州滨江天街，坐落于杭州滨江区CBD核心板块，坐拥1号线和6号线双地铁优势。滨江区是杭州的信息产业高地，被誉为天堂硅谷，在国家高新区综合排名中名列前茅。区域常住人口39.2万人，聚集了大量的高新企业商务人群及高端居住人群，蕴含着巨大的消费潜力。

可以说，永辉杭州滨江天街店占据先天的商业优势，从选址来看是非常成功的。但是，从本次现场整体逛下来，感觉门店这次的调改只是永辉内部对门店前场的营运标准进行了一次升级，所谓“学习胖东来调改”则更多只是噱头。

以下是具体的探店细节：

一、探店时间

1、永辉杭州滨江天街店（永辉自主调改门店并于8月9日重新开业），探店时间2024年8月24日星期六13：06-13：36。

2、盒马鲜生星光大道店（距离永辉直线距离1.5公里左右，驱车只需9分钟），探店时间2024年8月24日星期六12：14-12：41。

笔者先去了盒马，再去了永辉。去盒马主要是买东西，去永辉主要是打卡永辉杭州第一家自主调改门店。

二、先看永辉调改之后的实际人流

1、探店当时整个龙湖滨江天街商场人流人山人海，但是进入永辉的人流非常少，整个就是“过而不入”。

2、周六中午一点多本是商场人流高峰期，但永辉整个卖场空空荡荡，人流稀少。不过调改之后，整个卖场的通道、环境卫生、灯光照明、商品陈列等前场营运标准确实提升很多。

3、探店当时永辉收银台结账顾客以及线上单量都不多（下图1、2），反而盒马线下结账出现小排队现象（下图3）。

为什么调改顾客不买账呢？核心还是商品。

三、核心品类商品对比

通过商圈来看，龙湖杭州滨江天街坐落杭州滨江区CBD核心板块，周围聚集了大量高新企业商务人群及高端居住人群，蕴含着巨大的消费潜力。但是我们来看看永辉是怎么推品的？附近的盒马又是怎么推品的？

1、鸡蛋对比：永辉在大面积主推30枚的普通鸡蛋（下图1），鸡蛋品质等级一般，而且量大不耐存储，高温天气容易变坏。盒马则主推10-15枚的可生食和有机鸡蛋（下图2），与商圈用户匹配度较高。

2、牛肉对比：永辉主推山东国产牛肉（下图1），而盒马则主推澳洲安格斯谷饲150天牛肉（下图2），与商圈用户匹配度较高。

3、菌菇对比：永辉在卖普通菌菇（下图1），盒马则在卖野生菌（下图2）。

3、水果对比：永辉在推单品（单品营销，没有放照片），盒马则在主推新疆水果节（矩阵营销，见以下2张照片）。

4、烘焙对比：年轻人最爱的烘焙，笔者认为盒马甩了永辉几条街。（下图1、2为永辉，图3、4为盒马）

5、鲜奶&酸奶对比：永辉全面只经营KA渠道品牌（下图1），盒马则全面主推自有品牌（下图2、3），质价比高。

6、冷藏饮品对比：作为时令应季的冷藏饮品，永辉只开发了几款单品，还是主推KA品牌（下图1、2）；盒马则全面主推自有品牌（下图3、4），质价比高。

四、商品力才是核心竞争力

为何山姆、盒马、Costco开市客、ALDI奥乐齐们今年上半年的业绩能逆势飙涨？核心正是它们能基于用户洞察，以用户需求为导向，为用户提供长期、稳定、一致的“商品价值感”。这一过程要求企业具备敏锐的市场洞察力和准确判断消费需求的能力。

首先，它们会紧跟消费趋势，主动发掘和满足消费者的潜在和新兴需求。例如，山姆在肉类中主推进口牛肉，而非中国人主要食用的猪肉，除了基于其全球供应链的产品价格和物流成本优势，也是洞察到中国人消费的猪肉数量已经逐渐到顶，未来会摄入更多其他肉类。

其次，它们均大力发展高品质低价格的自有品牌商品，给顾客最佳质价比。数据显示，2023年山姆、盒马、Costco开市客、ALDI奥乐齐们的自有品牌商品销售占比均超过30%，而且很多爆品都是在自有品牌中产生的。

而永辉2024年半年度报告显示其主营收入377.79亿元，其中自有品牌商品销售额12.8亿，销售占比仅有3.39%，在商品的差异性与独特性上对比以上几家同行差距巨大。因此，永辉必须坚定落实“商品力才是核心竞争力”，只有把商品做好，让消费者有“不得不来永辉”的理由，后端门店的调改才能有效，否则就是在“麻袋上绣花”。

综上所述，从目前看下来，大多数开在商场里的永辉超市（原来的永辉绿标店），论“收割中产”不如山姆、盒马，要论实惠便宜接地气又不如菜场和社区超市，缺乏精准的市场定位，同时叠加在商品力建设上与优秀同行差距明显，注定这种“生搬硬套”的自主调改无法取得满意效果。这是永辉不得不面对的一个难题，如果按永辉杭州滨江天街店这种自主调改的水平，永辉恐难以成功。