出品/开曼4000 

作者/黄腾飞

即时零售快速崛起的源动力，来自三年特殊时期的即时需求井喷。

三年特殊时期带来的需求井喷与线上下单习惯教育，是即时零售崛起的催化剂，仓店模式也是在此阶段步入发展快车道，口罩、消杀用品等是带动前置仓崛起的基础品类。此后，生鲜电商前置仓引入了生鲜、预制菜、乳饮、速食零食等品类，这一阶段，吸引了大量江湖派创业者布局仓店。

根据商务部国际贸易经济合作研究院相关报告数据显示，2022年即时零售市场规模就超过5000亿元，预计2025年将达到1.5万亿，金融服务巨头摩根士丹利认为，2030 年，中国即时零售市场规模将在2023年增长至2万亿元。

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即时零售融入主流赛道，仓店业态加速进化

商超作为近两年唯一同比下降的零售业态，外来的和尚山姆却在逆势上行。这个在全国共拥有近500个前置仓的外来品牌，称得上是最被忽视的前置仓头部玩家。数据显示，山姆中国2023年实现800亿元销售额，其中线上业务贡献近一半。也就是说，这一增长主要靠以前置仓模式为主的即时零售业务带动。

山姆借“仓”杀出重围，除了让外界重新见识到中产阶层强劲的消费力外，也再次印证了即时零售、前置仓等业态的重要性。

而这一赛道近年来经过多次演变，也迎来了越来越多专业级玩家，更加专业的供应链机构、超级加盟商（多为优质物业持有者）、电商创业者等等，仓店连锁化渐成风潮，陆续跑出了惠宜选、共橙、吉慕等基于便利店模型的连锁前置仓。

随着专业级玩家进场，仓的运营门槛逐步提高，不仅考验货盘组织能力，更考验运营能力，江湖派小白创业者或被连锁业态整合，或将面临关停转型。 

前置仓模式诞生之初，基本是按照商圈来划分业态基因，比如社区点位、写字楼点位、商旅酒店点位和医院点位等等，每个点位服务人群不同，匹配的货盘也就不同。

随着即时零售用户群的扩容，用户开始分层分级，用户群体的纵深驱动了品类运营的纵深，酒饮零食、美妆个护、家清日百等品类逐步从多品类前置仓中独立出来，垂类前置仓蔚然成风。

垂类前置仓背后代表着专业级玩家开始进场，而随着专业级玩家汇集，前置仓的竞争逐步深化，越来越考验玩家的运营能力，越来越多玩家开始寻找差异化突破口，“满足用户细分消费场景”成为前置仓深化运营的底层逻辑。

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前置仓多级分化：巨头加码自营

众所周知， 前置仓模式诞生之初，基本都是自营模式，叮咚买菜是为行业先驱，坐标上海，叮咚买菜成立于2017年，2019年开启全国扩张，2022年开始收缩战线，前置仓减至1000个，重回长三角核心区域，随即实现亏损收窄，并于2022年四季度实现正向盈利。

叮咚买菜之所以在生鲜电商的厮杀当中存活下来，核心是以下三个方面——

第一，调整扩张策略，及时止损，强调盈利指标优先于市场规模指标，陆续退出盈利贡献少的市场。

第二，优化商品策略，叮咚买菜是采取“宽类窄品”的商品策略，即强调品类的丰富度，精选SKU，在生鲜的基础上，叮咚买菜陆续拓展了水果、预制菜、乳制品、酒水饮品、休食日百、烘焙等等，不断提升标品的销售贡献度。

第三，发力自有品牌，叮咚买菜早早就开始孵化自有品牌，尤其是预制菜、肉类食材、水产海鲜等高毛利商品，比如预制菜自有品牌“叮咚王牌菜”、黑猪自有品牌“黑钻世家”和火锅系列自有品牌“叮咚大满贯”等20多个自有品牌。

再看山姆， “山姆会员店+山姆云仓”是仓店协同模式的典范，山姆会员店早在2018年就拓展了极速达业务，目前，山姆在全国有近400个前置仓在为消费者提供极速达服务，单仓日单量约1000单，客单价超230元。数据显示，山姆中国2023年销售额800亿元，其中山姆云仓（即前置仓）销售额超400亿元。

在仓店协同方面，一个山姆会员店会辐射6-15个山姆云仓，单仓面积200-500平米，山姆会员店拥有约4000个SKU，山姆云仓会精选其中约2000个SKU，以高频的果蔬生鲜、母婴个护、鲜食烘焙、零食干货等品类为主。据悉，山姆会员店扩张策略主要是先仓后店，通过山姆云仓服务已有会员的同时，吸纳新会员，为开新店做会员储备。

行业数据显示，山姆前置仓的坪效可以到13万/坪，有行业专家做过调研，发现山姆前置仓均订单可以达到1000单/每天。以上两个数字，奠定了今天山姆中国的江湖地位和发展势头。山姆前置仓自身的业绩也增长了近30倍，目前应该是自营前置仓行业的第一。

近年来，加码即时零售的京东，自然也不愿错过前置仓这个历史机遇。

2024年5月，京东整合旗下京东小时达、京东到家，全面升级为京东秒送，并调用京东APP首页资源给予战略支持，提供最快9分钟送达，开启了前置仓的分钟级竞速时代。

2024年9月，京东七鲜在北京开出了首个前置仓，为周围3公里内的用户提供配送上门服务，京东七鲜正是采用仓店一体模式，用户既可以在线上下单，也可以到京东七鲜前置仓消费，据悉，京东七鲜已经在北京、天津、广州等地开出50多个前置仓。在货盘策略方面，叮咚买菜的有益经验值得京东七鲜研究借鉴。

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平台型仓店：大型连锁、零售品牌全速「加仓」

此外，还有一些大型连锁和零售品牌也在即时零售大潮的带动下，陆续建仓。

比如硬折扣连锁品牌乐尔乐，就布局了较自营前置仓模式更轻的平台型闪电仓，一方面通过单仓模式入驻前置仓平台，纯线上模式经营，另一方面则同步进行仓店模式探索，其核心逻辑是“一店多开”，既有线下基本盘，又在线上流量平台做多场景经营，仓店模式也是乐尔乐主推的即时零售模型，基于乐尔乐的超市调改逻辑，调整商超货盘的同时，为其嫁接多个即时零售平台，再利用三方平台的即时配送能力，助力其拓展销售增量。

专业垂类闪电仓赛道，目前也跑出了包括淘彩美妆这类美妆垂类品牌，以及邻小虎、多恩等宠物用品垂类闪电仓。

还有一类品牌闪电仓，主要是指零售品牌入驻即时零售平台开设的前置仓，以名创优品与美团闪购合作的24小时超级店为例，其主打24小时营业，主营日用百货，目前已经开出500家，销售额已破亿元，预计年底将超800家，是零售业界直营闪电仓最多的连锁品牌。

这类变化发生的背后，主要因为基础型用户主要看重消费的便捷性，而品质型用户在便捷性体验基础上，更看重商品品质，因此，用户的品质升级需求，吸引了越来越多的如名创、屈臣氏、卜蜂莲花专业品类玩家入场闪电仓。

随着各个零售垂类的大型连锁实体零售玩家快速入场，“正规军”预计将成为闪电仓等“仓店”赛道主力，品牌闪电仓在组织保障、货盘保障、运营保障、扩张速度等维度，都全面胜过过去的日杂小店类闪电仓，带动行业整体供给提升、更加规范、可持续发展。

零售行业的创新业态层出不穷，而要判断一种业态融入主流赛道的程度，一方面要看主流品牌商的参与深度，另一方面要看其与主流零售业态的融合度。

以青岛啤酒为例，以前为了让各地的消费者方便购买，需要把货铺到几万家门店，而如今只需要在50个仓上线，就可以让成都的消费者随时下单，厂商联动平台，通过一系列线上线下营销推广，能够打爆一个单品。

转型仓店融合，主流零售业态全面入局即时零售。

随着即时零售的用户持续扩容及其服务场景日趋多元化，越来越多的主流零售业态、垂类零售品牌发力即时零售，“线下店+前置仓”的仓店融合模式渐成主流，比如永辉生活、大润发、多点等等。

仓店融合，站在线上即时零售视角，就是“一仓多开”，即“兼做线上即时零售和线下门店现售”。

随着即时零售，尤其是前置仓赛道的整合加速，行业格局即将迎来新一轮洗牌，中小玩家如果不能连锁化，必然面临专业级玩家的“围剿”，而随着仓店赛道步入洗牌阶段，也必将带动更多连锁零售商和垂类连锁品牌进场，为行业整体商品力、服务水平等方面的提升注入强大活力。