预制菜的上游正在往下游延伸，比如一家原先卖鸡肉给品牌门店的工厂，开始转型做预制菜“鸡排料理包”，直接卖给消费者，这也预示着，未来餐饮与食品行业的边界可能会消失。

预制菜，顾名思义就是“预先制作的菜”，是指以农、畜、禽、水产品为原料，配以各种辅料，经预加工而成的成品或半成品。根据加工复杂程度和食用方式，还可以进一步分类，通常分为即配、即食、即热、即烹四种类型。

以龙大肉食、圣农发展、国联水产、丰乐种业、牧原股份等为代表的上游龙头企业纷纷布局预制菜市场，欲在此领域分一杯羹。

龙大肉食近两年加大了产品研发力度，布局预制菜业务，推出了“青青小厨”自热米饭系列；圣农发展目前在售预制菜品类超50个，涵盖熟制菜肴、调理半成品、AB包，浇头、汤品和馅料类等；国联水产立足水产食品板块，聚焦预制菜进行商业模式升级，预制菜板块收入8.41亿元。

上游企业小跑入场预制菜，这场万亿赛道的争夺战，上游企业有几分胜算？

上游企业为什么要布局预制菜？

预制菜市场的火爆已是不争的事实，随着2020年新冠疫情爆发，预制菜成为时下最火的方便食品之一，市场规模超过3000亿元。

截至2022年1月底，我国现存预制菜相关企业超6.8万家。从产业链的维度来看，预制菜行业上游大多为是家禽畜牧养殖业、水产养殖业、蔬菜种植业以及代工厂，为食品、餐饮、零售终端等企业提供原材料及辅料。

预制菜行业产业链

来源：观研天下

初级农产品容易受到供需影响。以往，上游企业经营情况受农产品价格影响较大，能不能盈利，自己说的不算，预制菜的爆发正给了这些企业转型升级的机会。 

以肉制品行业为例，2021年以来猪肉价格持续走低，同时原辅材料、人工、运输、能源等成本上涨，猪肉企业的利润普遍下滑，36氪财经报道，2022年第一季度，生猪养殖板块重点公司扣除非经常性损益后的归母净利润同比下滑259.04%。上游企业寻找增长点是箭在弦上不得不发，预制菜作为深加工产品的热点方向，就成为猪肉企业抵抗猪价、稳定公司业绩的方法之一。

龙大美食坚持以预制菜为核心的食品为主体

以屠宰和养殖为两翼的“一体两翼”战略

来源：龙大美食2021年年度业绩报告

除了抵御供需价格影响和提升公司盈利点，以下因素也在驱动着上游企业布局预制菜：

○产业转型

转型做预制菜，将初级农产品等原料，配以各种辅料，经预加工制成成品或半成品菜，向高附加值部分迈进，有利于一二三产业融合，是延伸农业产业链、提升价值链的重要途径。

○市场发展

预制菜正在发生着从最初供应餐饮行业，到之后也将面向家庭、个人零售，方便居民日常烹饪的行业变化。据艾媒咨询统计，2021年中国预制菜行业规模为3459亿元，预计2026年预制菜市场规模将达10720亿元。预制菜行业将保持着较高的增长速度，增量市场潜力十足，也为上游企业进入预制菜提供了增长空间。

○政策扶持

今年以来，相关政策相继出台，为行业拓宽再提速。广东省颁布《加快推进广东预制菜产业高质量发展十条措施》，从“建设预制菜联合研发平台”等10个方面制定了相关措施，广东省11市纷纷响应，加快部署预制菜产业发展；由山东省饭店协会牵头、联合省内相关知名企业制定了山东省首个《预制菜通用设计实施指南》团体标准；重庆梁平、河北阜平、河南原阳等地也针对推进预制菜产业高质量发展制定了相关措施。

上游企业布局预制菜的优势与劣势

由于预制菜行业刚刚起步，当前国内市场还处于群雄混战的阶段。以味知香、好得睐为代表的专业预制菜企业早已占领先机，在擅长的渠道深耕多年。盒马鲜生、舌尖英雄等新零售平台闻风而动，C端消费者洞察积淀较深。三元、安井等传统速冻食品企业本就擅长打造标准化产品，在产品打造、渠道分销、冷链物流方面有巨大优势。更别提我国众多的餐饮企业，不仅是头部品牌强势入局，就连腰部的中小餐企也将目光投向了预制菜产业，试图借此度过“寒冬”。

预制菜行业各类参与者各方面因素对比

来源：国盛证券研究所

相比较下，对于上游企业来说，发展预制菜具有哪些优势呢？

首先，上游企业站在原材料的起点，对原材料产能和质量有保障。在预制菜生产中，原材料在总生产成本中占比较高，在原材料优势的基础上转型做预制菜，更容易扩展经营模式和营销渠道，打通全产业链意味着能更有效地降低成本，增加盈利点。

其次，上游企业通常以B端大客户起家，渠道上有B端餐企、酒店、食堂以及外卖商家等稳定的客户群体，客户覆盖密度高，建预制菜工厂容易规模成量，进而进行全国化布局规模化经营，品类也会更丰富。

第三，预制菜加工工序较为复杂、保质期更短、口味决定性强。上游企业对渠道终端供货频繁，对生产和成本的把控更强，也为一些批量小保质期短的预制菜品销售提供现实的可能。

当然，在竞争日益激烈的市场背景下，上游企业想要守住并开拓预制菜B端市场，并在C端市场里占据一席之地，还有许多问题需要解决。

预制菜涉及从原材料采购到加工再到销售各个环节，供应链链条冗长，而受限于冷冻保存技术的影响，预制菜在长时间运输、加工过程中容易出现变质、腐败等问题，C端的损耗相对更大，需求也更讲求灵活和个性，因此需要更柔性化的供应链。  

上游企业走向终端，市场销售环节是最薄弱的一环，在品牌宣传、市场营销、产品铺货等方面都没有优势。目前在C端感知方面，预制菜有品类、无品牌，想要打开C端增量市场，从食材企业向食品企业转型，可以从三点突破：

○加强研发生产能力

产品是预制菜竞争关键。预制菜尚处于发展初期，产品同质化问题严重，要想突出重围，就需要上游企业具备核心研发能力，产品线丰富且快速更新，味道还原度高、品质有保证，这是立于不败的根基。

○守住B端拓展C端

目前预制菜在 B、C两端的分布比重约为8:2，下游客户分散，需求分化，渠道管理较为复杂。理清2B、2b、2C渠道客户的产品诉求，制定不同的打法，以B端先行C端接力的方式增强渠道能力，抓住机遇，快速实现规模化，才能在激烈的市场竞争中具备先发优势。

○懂得消费者心理

这是一个“酒香也怕巷子深”的时代，延伸至下游意味着转向C端，工厂需要考虑消费者心理，品牌营销是核心竞争要素，如何触达有目标人群，需不需要砸钱做营销，品牌和渠道的打造，将是上游企业的巨大挑战，能针对不同人群，进行更有效的SKU扩展和精准营销，促进消费者的认知、接受和复购。

这其中，上游的龙头企业们，取得了一定的成绩，来看下它们的是如何布局预制菜：

国联、圣农、龙大......

龙头企业强势布局预制菜

上游龙头企业多为全产业链类型，在众多方面优势显著，包括食品安全、区域布局、供应链运营、产品研发、成本控制等。以下龙头企业克服了“养殖思维”的影响，成功转型或布局预制菜行业。

（一）水产行业上游

国联水产

湛江国联水产开发股份有限公司国是一家海鲜水产全产业链跨国公司。预制菜品以对虾、小龙虾、鱼类为主，以“小霸龙”品牌构建了完善的预制菜产品体系，涵盖快煮、裹粉、米面、调理、火锅、小龙虾、风味鱼等系列，基本覆盖从餐桌到餐厅的主要消费场景。

来源：国联水产

4月27日，国联水产发布2021年年度报告。2021年总营收44.74亿元，其中预制菜营收8.41亿元（餐饮重客渠道3.21亿元、国际业务2.62亿元、分销渠道1.48亿元、电商渠道0.66亿元、商超渠道0.44亿元），可以看出，国联水产正在形成国际和国内全渠道销售预制菜的市场格局。

国联水产“小霸龙”预制菜品牌

来源：国联水产

在年报中，国联水产进一步披露，会加大预制菜投入，提升预制菜销售占比。在产品研发上，研究市场热点食材和菜品，快速响应营销端的产品诉求；在品牌策略上，C端重点提升品牌附加值、市场高渗透率和客户复购率，B端加强高端餐饮合作深度，提升横向产品丰富度；在资金投放上，将稳步推进向特定对象发行股票工作，进而扩大预制菜产能。

恒兴集团

广东恒兴集团有限公司创建于1994年，是国内水产业全产业链领军企业。从2017年开始研发预制菜，开发出恒兴鲜虾、一夜埕金鲳鱼、金汤酸菜鱼、松鼠鲷鱼、辣烤清江鱼等200余款水产预制菜品，拥有北海恒兴、茂名恒兴、肇庆恒兴3家预制菜加工厂，年产达3万吨以上，产值超过10亿元。

恒兴水产车间

来源：央视新闻

今年恒兴集团将投资10亿元布局预制菜，继续发挥水产全产业链优势。布局动作从加快内销市场布局、将全国划分为六个片区，到优化梳理产品结构、开发多种产品的预制菜和休闲食品，再到实现个性化、定制化生产，满足电商、连锁超市精细化需求，把产品、品牌、饮食文化做出彩。 

松鼠鲷鱼预制菜

来源：广东恒兴集团

（二）禽类行业上游

圣农发展

圣农发展将“鲜品化、熟食化、品牌化”纳入公司重要发展战略，并竭力将食品深加工打造成为公司的第二发展曲线。尤其注重产品研发，2021 年产品转化 58 个，增长 200%，新品销售额 9.07 亿，2014-2021 年，新品销售年复合增速约为 29%，增长迅速，新推出的“脆皮炸鸡”和“嘟嘟翅”两个产品亦均成功实现单月销售额破千万。

圣农嘟嘟翅

来源：圣农集团

近期也和舌尖英雄有合作，建立了一座专门生产预制菜的工厂，预制菜将是公司未来发展的重点。

来源：圣农集团

在营销端率先领跑、抢占市场，近三年公司在C端的复合增长率超过70%，尤其是线上及新零售业务的增长最为迅速，达到300%左右。2021年公司C端业务收入占深加工板块收入的比重已经超过15%， 

温氏股份

温氏股份2021年共销售11亿只鸡、超1300万头猪，强劲的养殖实力为食品业务打下坚实基础，已经确立“向食品转型”的战略目标。

温氏食品属于温氏股份旗下食品业务的母品牌

其涵盖集团旗下所有食品版块业务

来源：温氏股份

2004年，温氏佳味正式成立，定位“餐饮土鸡食材服务商”，经营禽类熟食、休闲品等预制菜。在华南、华东、华中三大区域建立预制菜生产基地，相应的屠宰深加工一体化工厂均已投产。为提高产品研发效率和质量，温氏佳味成立熟食研发中心，与多所农业院校战略合作。

来源：温氏股份

温氏佳味定位非常明确，坚持将绝大部分精力放在B端经营上，同时试水C端，做好准备等待机会。目前已推出“功夫熟鸡”“大师菜系列”“功夫烧卤”“综合系列”等多款预制菜品，年销售额达5亿元。其中超过九成向餐饮企业和商超供应，包括但不限于华润、大润发、陶陶居、老乡鸡等知名品牌。

（三）肉类行业上游

龙大食品

龙大凭借多年来的食品加工经验积累，已经实现了华东、华北、西南、华中等区域食品工厂产能全覆盖，完成产能全国化布局。依托广泛的工厂布局，龙大美食有效缩短运输半径，降低冷链物流成本，提高配送效率，突破区域性限制，更大概率依靠先发优势领先同业收获全国化红利。

龙大经营业务涉及食品加工、种植、养殖、包装制造等多种产业

其中，食品业为核心产业

来源：龙大食品

另一方面，中式菜系十分丰富，单一品牌难以实现对各个细分品类的全覆盖，这也是后续企业竞争的关键所在。

因此，龙大食品十分重视产品的创新，先后在山东、上海、四川建立了食品研发中心，不断巩固食品研发体系，并加强与当地市场的沟通，从需求端驱动产品研发创新。2021年公司上市新品总产能超过2万吨，储备产品超过100款。

来源：龙大食品

高金食品

高金食品在生鲜、熟食、预制菜等多个领域推陈出新，研发打造“庄园黑猪”、“巴蜀公社”等多个品牌，成功得到市场验证。巴蜀公社是高金食品旗下川味预制菜代表产品，其红味麻辣，白味鲜香，香卤口味俱佳，将预制菜做出地道好味。

高金预制菜品牌“巴蜀公社”

来源：高金食品

高金食品利用自身的优势，在产品依旧具有竞争力的情况下提供更高的性价比与服务能力，进而扭转成本压力；研究市场需求大、制作成本高、但产品还原度又很好产品；最后是提供有保障的供应链体系。

高金食品与成都大学合作成立“预制菜研究院”

来源：高金食品

凭借高金食品多年积累的优异技术研发能力及全面的供应链体系，一个个新鲜而粗放的农产品原料，经过有保障的工艺量产，变成一盒盒具有高接受度与使用场景的预制菜。

从上游延伸至下游，转型拓变为预制菜企业，需要兼顾上游食材供应、产品口味丰富、标准化生产和下游供应链完善、BC端渠道推广的能力，这对上游预制菜玩家提出了较高要求。

市场竞争鱼龙混杂，头部企业尚未涌现，你觉得上游企业能在先期战场中取得竞争优势吗？